2016年12月28日 星期三

(惡搞)Hit rate股價圖

自從Keith兄在前文表明關心我的hit rate後, 小妹都忍唔住cap了些瀏覽量的圖表, 向大家自嘲一番:

自2015年10月上市以來, 本人的“股價”有幸節節上升(過一陣子)。但今年年中後, 價格便逐步滑落, 可謂後繼不勁。然而, 從十一月尾開始, hit rate看似重拾升軌。我也妄想本blog的走勢, 可追得上近日的美股牛市, 在2017年初做番一次春江鴨:)


以“股價分析”的角度看, 小妹的blog在每個月均有穩定的上落, 應與出文的頻度有關。所以大家不妨“月供股票”一下, 間中click入呢度, 説不定會有新發現呢。


開blog一年多、文章寫近100篇, 但hit rate始終炒不上去, 也是事出有因。我的網誌名有“自由工作者”及“財務自由”兩個詞, 但就與文章的取材冇乜關係。(有時連文章的題目, 也與内文冇特別關聯的) 

文筆太雜, 也令此blog的hit rate越來越偏遠。大家不難發現, 我感興趣的投資範疇較為小眾, 未必符合港人的口味。但我寧願少些hit rate, 但寫作中有真正的收穫。“神奇的複息效應”、“如何在消費與儲蓄之間選擇”、“精選高息股”等......都是我以後不會再寫的大路題目。

近期閲讀吳瑞麟先生的《美股隊長手冊》,有不少的啟發及得著。我stockcharts.com的各項指標(eg. SCTR line, Relative Rotation Graph等), 更是趣味盎然。這個網站有10天的免費試用期, 待工作的peak season過去後, 我會親自開户體驗。有用的資訊及圖表, 稍後也會在此分享。

只不過, 每次放折線圖都冇好結果。在可預期的將來, 此blog的“股價”很可能會跌破10天線、50天線及200天線, 被市場的指標(即blog友們)大幅拋離呢。

我對hit rate没特別期望, 反正已有批高質的留言及讀者, 我又夫復何求呢? 其實, 只要唔好“跌破發行價”(即初開blog時的瀏覽量), 我就收貨㗎啦XD 

Blog友們的hit rate圖有何趣怪的地方?不妨在此留言分享:) 當然, 對“hit rate股價圖”感興趣的網友, 不妨親自開個博客摸索一下吧!

2016年12月20日 星期二

牛市如啤酒, 你想有多少泡沫?

有位經濟學家講過: 股市如啤酒, 有少許泡沫才是好事。但多泡沫還是少泡沫, 對散户的投資策略是有影響的。

自加息以後, 美市很快已消化其影響, DOW及Nasdaq等指數更抽升至一年高位。反之, 中、港股市近期反覆向下, 其悶局更令人懷疑港股自08年以後, 從未經歷真正的牛市。

散户的本能反應, 就是避開可能“愈跌愈深”的港股, 轉而斥資投入美股。然而, Donald Trump尚未上任, 市場已開始不理性地亢奮地來(irrational exuberance)。政治的動盪, 再也不能干擾人們的信心。

英國脱歐、美國大選和意大利公投等活動, 只帶來短期的恐慌。各國政府及銀行以量寬印錢作應對, 已是市民看慣的技倆。“危機”化解後, 國際熱錢又迅速流向美市這個看似安全的避風港。

然而, 有跡象顯示, 美股的泡沫化, 已呈上升趨勢:



(source: the Wallstreet Journal)
自美國大選後, 美股交易佔國際市場的比重, 由38%攀升至40%以上。



跟國際市場及新興市場比較, 美股的近5年回報已達16.2%, 大幅抛離過往同類型的指標。


股市中的泡沫初期(牛一或牛二), 值博率是頗高的; 反之, 泡沫末期(牛三)來臨前, 散户便要及時獲利走人了。

要賭牛二還是牛三, 除了看走勢圖外, 散户的主觀情感, 也是影響判斷的原因。尤其是某些美股, 一年派十多厘息(即每月派一次息), 又或每季派一次息的高息優先股, 都足以吊住不少散户的胃口。股價升得太高? 還是收多次息才賣走它吧。

等待牛市爆煲, 就好像玩21點似的。在宏觀消息不確定時, 玩家(股民)不應狂補牌(狂入市), 直到拿到21點(頂點)或爆掉(輸掉)。選擇行動或不行動, 本身就是最重要的決定。

To bet or not to bet, that's the question.

你會猜度股市中的牛一、牛二及牛三期嗎? 歡迎在此分享意見呢:)

2016年12月13日 星期二

一次“混吉”的出版經驗

小妹在舊文中, 曾提及“以前已有出版經驗, 所以寫blog純為交流及興趣”。其實所謂的經驗, 只是幫手做書中其中一名編輯而已。

早於2008年, 我在一次講座遇上哥倫比亞大學的Professor Capon。當時靈機一觸, 記起自己快要見紐約的親人, 於是便跟他説我將在翌年2月探親, 想看看有没有做編輯/校對的機會。教授表面説好, 可能以為我是混吉的。但當我在乘飛機前及抵埗後、都有聯絡他的時候, 他便真的安排了些差事俾我。

他手頭上有份二戰時期的手稿, 内容關於一位名叫“Atsuhiro Ozaki”的電台廣播員, 在廣島原子彈爆炸期間的見聞。這份手稿, 先由當時一名NBC的外派員工“Albert Crews”保管, 之後事隔多年, 再輾轉流入Professor Capon的手中。教授給了我英文版, 任務是翻譯為中文、日文及西班牙文。

西班牙文, 我就真係幫唔到手; 日文方面, 我找了母校的幾位朋友作翻譯員; 至於中文, 我則邀請了兩名同學一起幫忙, 希望集大家之力, 盡快完成工作。所以説, 在整部書中, 小妹的參與度是頗低的。我的小名, 也只出現在眾多編輯中的一欄。


(本書就喺咁嘅樣)


現在回想起, 亦覺自己當年的“出版要求”, 實在太魯莽了。但畢竟, 那時的我並不排除讀上去的可能性, 所以多拿些出書經驗, 總不會錯的吧。 而且過程中的收獲, 也是筆墨難以形容的。

我不知這本書的銷量如何, 甚至懷疑它從未在書店中上過架。這種memoir, 絶不是主流感興趣的讀物。教授印刷這本書, 目的應是紀念原子彈中的死難者吧。

很可惜的是, 呃到本(勉強)有自己名的書及推薦信後, 小妹並没走上深造學業的路, 所以這些“出版經驗”, 也派不上用場了。雖説現時的生活也過得去, 但未有機會再正式讀書, 可説是我人生中的一個遺憾呢。
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印象中, Joseph兄及早月兄對集合blog文出書, 有較大的異議。我亦同意blog文一般較缺連貫性, 很難對某個議題有更深度的詮釋。但畢竟“百貨應百客”, 有讀者是較喜歡散文形式的, 亦方便他們在乘車休閒時閲讀。

又或如魔術師兄所言, “人一世物一世”, 有一本屬於自己的著作, 是值得紀念的事。我家人的一位朋友, 也曾自資託“紅出版”印製書籍。他這本名為《殺死自己》的小説, 我屋企都有存貨呢!

出版的形式, 並不限以一人名義出書。學生們向報章投稿、在校刊登出文章; 又如學者在學術期刊發表論文, 全都是個人出版的作品。出版途徑無分高低, 只要付出了心思, 對己對人有交代便可了。

惟對小妹而言, 有一次混吉的“出版經驗”, 於願足矣。對印住自己嗰名的書, 我都尚且不感興趣, 更何況是別人?(笑) 在blog上與大家交流, 明顯更好玩呢。

大家過往有出版的經驗嗎? 將來又會否考慮出版自己的作品? 不妨在此分享一下:)

2016年12月7日 星期三

應否投資新興市場的掙扎

提及資產分配, 應否撥款投資新興市場(emerging markets), 確是不少散户的疑問。對港人而言, 買股票博升值、收高息, 是主流的做法。而一般新興市場的股票, 派息及成長都較欠“爆炸力”, 其值博率真的不高。

以下僅以XEM、VWO及EEM三種新興市場的股票為例, 講下佢哋有“幾唔吸引”:

1. iShares MSCI Emerging Markets Index ETF  (code: XEM)

在三種新興市場産品中, XEM的股價volatility較細, 多年來平穩上揚。派息只有1.98%, 但其近期的技術走勢不錯, 處於反彈期的初水。在26-27元之間游走, 有機會返回上次升浪的28元。


2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (code: VWO)

雖然掛住“Vanguard”這個名牌, 但此etf的range在20多至50多元之間, 不太符合“index fund”的穩陣形象。派息為2.47%, 在美國大選賽果公佈後, 它曾下跌但又升番, 現似處於反彈期的尾水, 未必能達至上浪的高位37元多。


3. iShares MSCI Emerging Markets (code: EEM)

跟VWO差不多, EEM增長至50多元後, 便跌回30多元這個range。派息為2.16%, 在美國大選賽果公佈後, 它也是先跌後回升。但早前在横行位期間(約37.4元), 它和RSI已呈背馳現象, 現亦處於反彈期的尾水, 值博率是這三隻股中最低的。

(註: 以上純粹個人愚見, 並不構成任何買賣建議。謝謝留意!)
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雖然走勢及派息都不大吸引, 但新興市場的表現, 對本港散户仍是有啟示的。當外圍的新興市場開始下跌時, 恒指亦會跟隨其勢, 只是滯後少許而已。2015年的“港股大時代”完結不久, 土耳其、巴西等股市早見回落跡象, 而恒指稍後亦在同月内下跌約二千點。

當流動資金充裕的時候, 投資者真的不宜全盤用作買高息股/債券。儘管金銀的volatility較大、新興市場産品的dividend yields較低, 但作為一名well-diversified的投資者, 仍是可衡量它們在個人組合中的重要性。那麽, 當一項產品受冲擊的時候, 其他市場的投資品, 便能作緩衝之用。

債券經歷近35的牛市, 以P/E計算, 已較股票為高(請參考下圖), 頗有overvalued之嫌。過往一些較保守的投資者, 常常强調“the death of equities”, 他們只肯將資金全數投放於房地產、年金及國債中。


但是, 環球股市近數百年來, 經歷過Tulip Mania、Railroad Mania、Roaring 20s、Great Depression、Nifty Fifty、Energy Crisis、Tech Bubble及Lehman Brothers' Collapse等起伏, 依舊屹立至今。人的肉體撐得耐些、還是金融市場撐得耐些, 不言而喻吧。

多年來對股票嗤之以鼻的人士, 他們表面上没有賠錢, 但卻錯過一次又一次的升浪。當然, 標準普爾、道瓊斯等指數的長期升幅, 他們是會選擇性地視而不見的。

大家對哪些投資產品是最没興趣/掙扎最大的? 不妨在此分享一下:)

2016年12月1日 星期四

大師與股神的慈善午餐

一年一度的「股神」慈善午餐拍賣, 已經開始了! 大師今次不負眾望, 以210,200美元的出價中標, 略高於上年的210,100美元(約163多萬港元)紀錄。

午餐的日子到了。股神牛排屋就坐有點好奇今次的匿名競投者。就在這時, 一名白髮稀疏、戴粗框眼鏡、手拿櫻桃味可樂的男士, 施施地推門進來。跟隨其後的, 還有一名技術助手。

大師(激動流涕): 股神您好! 您好! 久仰大名, 我這一輩子, 是為了您而活的......
股神: 客氣了! 我應如何稱呼你呢?
大師: 我叫“巴菲俠”, you may call me Buffettman。

股神: 噢好吧...我們今天就講下投資和人生哲學, 輕鬆一點。
大師: 好啊股神! (轉頭向助手説) 你用simultaneous translation幫我做直播吧, 依家開機。

股神:  你剛才説自己的一生, 就是為了我而活? 此話可解?
大師:  我是以你之名, 財商學院才能長開長有呢。現在我的學員, 已遍佈亞洲的各個城市了。
股神: 你這一輩子, 都是靠收徒維生?
大師: 不止這樣簡單啦。為了鼓勵學員親身落場, 我將自己的學校命名為“Value Investing Inc.”, 並發行了A share及B share, 給大家做長線的投資。

股神:  那你的“Value Investing Inc.”, 背後有何投資理念?
大師:  就是“無限資金、無限補時、無限生命”。
股神: 願聞其詳。
大師: 無限資金, 是指我咩股都會買一餐。我的弟子多如恆河細沙, 所以集資是毫無難度的!

股神:  “無限補時”, 則是指什麽呢?
大師:  我向來只吼高息股, 因它們一般愈跌愈有價值, 所以我便愈跌愈買! 就算買錯也不要緊, 因我肯等三年又三年, 直到永遠。

股神:  “無限生命”, 這又有可能嗎?
大師:  股神此言差矣。既然您近日亦開始技資Apple的股票, 我又怎能忽視科技股的發展呢?
股神: 你也有買Apple?
大師: 我技資的是一間A.I.人工智能企業。他們致力於複製人類的大腦思維。有了這樣的機械人, 即使我過身後, 它仍能繼續代我教學、技資和收息。豈不美哉?

股神(咤異):  竟然你樣樣都跟足我, 儼然一股神的進化版。那你為何還所費不菲, 來競投今次的慈善午餐呢?
大師:  因為您提過不要做墳場中最富有的鬼嘛! 所以我就用此方法, 來減省自己的資產相信股神您也會欣賞的......

數小時的飯局旋即便過。股神和大師互相告別後, 大師便囑咐助手寫篇後記, 並討論用以下哪一個標題更好:

1) “The Old Buffett VS The New Buffett”
2) “The Real Buffett VS The Virtual Buffett”

P.S. 以上故事純屬虚構, 真正「股神」的言談舉止, 應該十分睿智通達。 小妹的拙文, 確實無從模仿啦!

2016年11月23日 星期三

投資路上, 你想跑得多快?

科技發達, 資訊變得愈來愈方便。財經記者即使嘔心瀝血地寫文, 稍有出錯, 往往也難逃讀者的法眼。

Seekingalpha.com的作者“Plan B Economies”, 在其近期的文章“3 Signs A Recession Is Coming Soon”内, 提出美國即將面臨金融危機的三個原因:

1) 利率變化, 為高度槓桿的經濟帶來壓力;
2) 通漲上升, 聯儲局更趨向“鷹派”作風;
3) 失業率横行, “無就業復甦”現象持續。

作者的詳細分析, 換來彈多過讚的181則留言。有網友調謔説想看Plan C的方案(作者名字含Plan B”一詞)。最精彩的, 是有讀者挖到作者以前的“走數紀錄”!

網友“Luckylalo”指出, 作者以往的這幾篇文章, 冇一篇是貼中的:

2011年: "5 Terrifying Charts Driving Me To Gold"
(但這5年内, 金價已由1800回落至現時約1200左右)

2012年: "6 Scary Charts On The Hyperinflationary Cliff"
(作者指出國家預算失策, 將令經濟跌至深淵)

2012年: "5-Year S&P 500 Return As Low As -60% On An Inflation Adjusted Basis"
(這個5年的標準普爾預測, 又是不準的)



作者頗具風度, 親自回應了網友的質疑。除了有篇文章出現誤會, 作者亦承認自己有不足的地方。畢竟, 他只能按當時的數據及趨勢, 分析未來發生某事的可能性。


在投資路上, 我們都想找到最快、最有效的方法, 甚至比別人捷足先登。但事實是, 我們並不能100%預測未來。今天的信誓旦旦, 他日若没實現, 反會被翻舊帳

但阿Q地想想, 有一班“critical mind”的讀者提醒自己, 總比那些經常只留句“加油”的, 更能迫使自己進步吧。

球壇中人强調的“hot hand”(形容手感火熱,打起來很順的意思), 在投資路上, 也許也能用得着。我們雖不可預知將來, 但建立實用的模型、多和各方好友交流, 往往是增强自己敏銳感的方法。

向實力比自己强(甚至是强很多)的人學習, 有助我們活用神經元, 更快掌握模仿、配合及分析對方的方法; 和實力差不多或較弱的人學習, 亦有助彼此釐清概念、互相成長。如要你教曉一位門外漢某道理, 你事先也需透徹了解這項東西吧!

當然, 像小妹這般的佝僂, 能找到投資路上的朋友, 已是非常幸運的事。自以為高級的“白鴿眼”人士, 與虛懷若谷的人士, 誰的投資路能走得更遠呢?

個人投資觸覺的强弱, 或許是較主觀的看法。但每個行業内的一線股票中, 哪個龍頭股走得最快? 我們可用RS線(relative strength), 每次找兩隻個股比較一下。



舉例説, Facebook對Twitter的relative strength(FB:TWTR), 最新數據為6.61, 强弱可謂顯而易見吧。

2016年11月15日 星期二

淺談外國銀行優先股

近期不少blog友熱談美債美股, 除了“炙手可熱”的HSEA及HSEB外, 小妹今次找來另外三家外國銀行(巴克莱、德意志及摩根士丹利)的優先股, 略略比較一下:

1. Barclays Bank PLC Pref Share (code: BCSPRD)

克莱銀行的BCSPRD, 現年年息為7.94%, 每季派息約0.5078125, 52週的高低位為23.75至26.89。

技術走勢來説, BCSPRD算不俗, 惟今天已從低位向上反彈不少。現時入貨, 明天有機會即刻“蟹”。





2. Deutsche Bank Conting Cp-8 05 PC Tr Pfd Secs 08-Without Fixed Maturity Pfd (code: DKT)

德意志銀行的DKT, 現年年息為8.28%, 每季派息約0.503125, 52週的高低位為21.01至27.7。

技術走勢來説, DKT冇BCSPRD咁好, 但近期在24.6, 算是有支持位吧。




3. JPMorgan Chase & Co Pref Share (code: JPMPRD)

摩根士丹利的JPMPRD, 現年年息為5.74%, 每季派息約0.34375, 52週的高低位為23.86至26.41。

驟眼看, JPMPRD股價跌近52周低位, 似可趁低吸納。但技術走勢來説, 它近日已急插到没有支持位。股價未回穩, 惟已跌過龍, 或可短炒博反彈。




除金融風暴時期外, 此等大型銀行的優先股, 不僅每季派息穩定, 而且每年股價的上落變化, 一般都較普通股少。當然, 投資者先下載優先股的prospectus, 參考其call date及default的可能性。匯率和市場的風險, 大家亦需時刻留意。

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跟據seekingalpha.com的定義, 一隻好的銀行優先股, 應符合以下要求:

1. 升水(Premium): 任何已繳付的premium, 都需在一個季度内收回。貼水(Discount)那邊即没有限制;

2. 當期收益率(Current Yield): 應高於5%;

3. 贖回收益率(Yield to Call): 應高於4.5%;

4. 流動性(Liquidity): 每十天平均的成交量應多於50000;

5. 資本比率(Capital Ratios): 銀行最近的營運數據, 都被評為資本充足(Well Capitalized);

6. 傳統的優先股(Traditional Preferreds): 推薦列中, 只包括“傳統的優先股”。“信託優先股”(Trust Preferreds)與“交易型指數債務”(Exchange Traded Debt), 則不在此列。

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最近小妹睇緊財經作者“美股隊長”的著作, 他在書中提及: 如想参考金融大亨(如巴菲特、索羅斯等)的基金持股變化, 可登入網址:
https://hedgemind.com

開啟網頁後, 按左面的bar list, 便會彈出下圖, 大家可click入“Hedge Fund Portfolios”:





在下圖左邊的“default setting”中, 大家只要調教“time period”, “stock style”及“activity”等項目,便可看過百名股神最近的持股和證券類型。





Donald Trump將於明年一月就任美國總統, 想必到時美股又會有一番新景象。看看財經界真大師的部署, 説不定對自己有啟發呢!

(註: 以上純粹個人愚見, 並不構成任何買賣建議。謝謝留意!)

2016年11月9日 星期三

你敢唔敢賭?

今天美國大選的結果, 早已麈埃落定。點票數據出爐後, 有媒體分析: 是次美國選民的年齡層分佈及投票取向, 與英國公投脱歐的市民選擇, 有其共同之處:




在壯年至老年的人士中, 不少有較强的帝國主義, 所以他們樂見政壇上的大刀闊斧。畢竟, 他們在社會上的政經地位, 早已定了下來。即使做錯决擇, 惡果也多由未來的年輕人去承擔。而他們自己, 是可以“吃花生mode”的。

反之, 年青一代經歴了08年的金融風暴, 對環球的動盪, 早已杯弓蛇影。而在他們未成功上位、未累積資產的時候, 會更想維持政局的status quo, 以減少外來因素對個人的影響。雖説“有危便有機”, 但在講求“父幹”的年代, 又有多少年輕人敢孤注一擲? 更多的, 恐怕只是死慳爛忍中。

參加甚麼賭局、下甚麼賭注、抱着甚麼心態去賭......往往是我們日常生活中, 經常面對的抉擇。只有對將來完全死心的人, 才會連賭也懶得賭。今天, Facebook上有作者這樣分享: 當你太窮的時候,你真係可以放心,窮到一個點,你係唔會因為經濟差而受到任何影響架。」作者就是覺得籌碼(Donald和Hilary)没一的, 所以乾脆連賭場也不進了, 眼不見為淨。

我心目中理想的"賭", 是像池兄般用理性策略來下賭注。即使不用Kelly Criterion等程式, 一般人在衡量選項時, 總得根據優勢的大小來決定下注籌碼。比方說, 如覺得自己入某名校的機率頗低, 你便不會把它放在聯招的首位。然而, 當選擇權延伸至社會層面、而非對自己有即時的影響, 某些人便抱著"賭仔"的心態去出擊。

又以"仲痕"和"小三"做例子, 他們尚未正式就職, 就預先申領了百多萬津貼。這種all-in賭局, 看來是出於當事人的意氣風發, 多於出自深謀遠慮。

抱著"攬炒"的心態去做賭徒, 而做錯決定時, 又想搵人陪葬。"本來無一物, 何不隨心賭", 這也剛好應用在一眾愚民的身上。

2016年11月2日 星期三

財演怪叔叔(下)+番外傳

承上回:
Cherry(咤異):  叔叔, 這...這才是你真正做緊的裝修嗎?
叔叔(大怒):  當然唔係! 細路仔多事幹!!

他粗暴地拿回iPad Air, 睥着呢位𡃁妹, 想着下一步如何是好。
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幸好, 怪叔叔行走江湖多年, 來個腦筋急轉彎, 即時諗到點答。

叔叔(賣笑):  小妹妹, 你聽過反面教材未? 呢哋咁差既裝修相, 係由其他blog度copy過黎㗎。冇佢哋既cheap貨, 點映得我勁呀?
Cherry(一面懷疑):  喔...你話係咪係囉。

叔叔(繼續堆笑):  唉! 小妹妹, 睇黎我唔出真功夫, 你都唔信我㗎啦! 不如叔叔免費裝修下你間屋...既睡房...既書枱?
Cherry(興奮):  真㗎? 我一毫子都唔駛俾? 多謝叔叔!!
叔叔:  當然! 你張書枱, 想整邊個Disney princess呀?
Cherry(沉思一會):  嗯...咁我要哂咁多位公主既cross over啦!
叔叔(面露青筋): 哼...唉...好吧......

然後, 叔叔在Cherry手上塞咗份“少女裝修團隊參加表格”,和一枝筆。

叔叔:  妹妹, 你喺表格上簽名。叔叔今晩即刻過黎你屋企度尺寸, 張抬好快整好㗎啦!
Cherry(望咗一眼表格):  吓? 我要學裝修? 但我對呢樣野冇興趣喎。
叔叔:  妹妹, 我個裝修團隊勁多靚姐姐㗎。佢哋賺錢多、前途好, 你自細入咗我既“育成計劃”, 將來都會好似她們咁成功㗎!
Cherry(孤疑): 乜野“育成”呀?

叔叔(背書mode):  妹妹, 你聽過日本既AKB48未呀? 你入咗我團隊後, 就會好似少女明星咁, 日日接受(裝修)訓練。在成名之前, 妳們可以用市價9折租住我的“名星訓練室”, 4個人住一間房。妳們愈博命宣傳、收兵、接jobs...收的佣金便會愈多。
Cherry: 佣金? 好似其他工作都有喎, 冇乜特別啫!

叔叔(亢奮):  都話我個team前途好囉, 梗係唔止佣金咁簡單啦! 我團隊内的top performers, 都可以be my partners。她們做咗我公司既高層, 大家可以一齊申請mortgage、買樓收租, 完全no problem!
Cherry(打呵欠): 呀~你嗡咁多英文, 我都唔明你講乜。但算啦, 我參加吧, 你可以請我食朱古力未?

Cherry拿起表格, 草潦地簽好名, 叔叔終於獎她吃粒貴價朱古力了! 他執起百寶袋, 準備出發去她的家。

Cherry(忍不住問): 叔叔...其實你咁叻, 點解唔靠自己接job、要出佣俾班女仔出去揾客人?
叔叔(黯然神傷):  妹妹, 呢個世界...好多人都係外貌協會嚟㗎。叔叔天生一副怪模樣, 又點會有人欣賞我既内在美呢?

Cherry一邊吃朱古力, 一邊牽着怪叔叔的手, 徐徐走向自己的家。二人漸行漸遠, 隱約傳來怪叔叔的聲音: “妹妹..媽媽..細過..三十?..介紹..叔叔..識?...”
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根據偽基百科的介紹(http://uncyclopedia.hk/wiki/怪叔叔), 我改編了些内容, 為大家提供怪叔叔的其他判斷方法。

如有陌生人對你說:
他會教你怎樣低炒(指股票)。
向他許三次發達願望(在他消失前)會實現!
他帶你玩好玩的cash flow遊戲!
他教你將來做金魚(佬)!
他教妳奇怪的理財武功!
他令妳有超印錢能力!
他會帶你做戶外教學,看看落入地盤中的蘿莉/互太長什麼模樣!
他會教導妳做股神的道理!
他會教你如何召喚左右手並怎麼控制它。

那對方就可判斷為怪叔叔。
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番外傳:

上次的留言中, 醉心兄曾提及, 為何怪叔叔要買這麼貴的朱古力給小朋友。其實, 他早習慣以金錢及物質去衡量別人, 根本就不會付出真心。

從前,
他喜歡一個人;
現在,
他喜歡一個人。

從前,
他遇到心儀的對象,會問:
"How much do you love me?"
現在,
他遇到心儀的對象,會問:
"How much?"

所以, 請大家不要恨怪叔叔, 他也不是真的這樣壞。他的身上, 可能係有幾個錢, 只是, 他的心卻沒有愛。

2016年10月30日 星期日

財演怪叔叔(上)

在一個月黑風高的晚上, (童年版的)Cherry和朋友趁萬聖節出外玩“trick and treat”。由於Cherry一邊走一邊玩Pokemon Go, 所以𢭃的糖果比同伴少大截。走啊走的, Cherry見到隻“夢夢”, 就兜咗入公園, 漸漸和友人失散了。

她忙着收復小精靈, 渾然不知自己踩進了某位叔叔的地盤。叔叔突地閃到Cherry面前,揮動身上佩置的攝影機, 掃跌了她的南瓜糖盒, 東西散倒一地。

Cherry立即俯身, 想執回瑞士糖和白兔糖。誰知叔叔腿一伸, 踩碎所有的糖果。

Cherry(嚇得大哭):  嗚哇...你個怪叔叔、壞叔叔! 快哋賠番哋糖俾我!!
叔叔:  小妹妹, 你嗰哋cheap嘢嚟咋。見識過靚野未?

叔叔翻開身上的百寶袋, 内裏好像有無數的玩具、金錢、手帕、藥物......叔叔最後拿出了Royce' 及 agnès b 牌子的朱古力。

Cherry(雙眼發光):  哋包裝好靚啊, 多謝叔叔!
叔叔(把手抽開):  小妹妹, 未咁快有得食住,呢個世界要等價交換的。
Cherry:  咁我用自己捉的Pokomon怪獸同你交換, 好嗎?
叔叔:  哼, 這太簡單了吧? 要食靚朱古力, 小妹妹你要出汗出力㗎。

叔叔隨即在袋中, 抽出一份“女子裝修團隊參加表格”。

叔叔:  妹妹, 我投資好叻㗎。但同你講股票、收租, 你又唔會明嘅。不如我同你講下裝修?
Cherry:  裝修? 即係執靚間屋?
叔叔:  Bingo! 叔叔的裝修生意好勁㗎。嗱...你係女仔, 係咪好鐘意公主theme既睡房?
Cherry(猛點頭):  對呢, 我要Disney princess。

叔叔在袋中抽出iPad Air, 打開“裝修版圖”這個文件夾, 顯示多張兒童睡房的設計圖: 白雪公主的牆紙、睡公主的書桌、灰姑娘的上下格床.....最後一段是video, 睡房關上燈後, 天花板映着冰雪女皇的幻影圖案, 能360度地旋轉。

Cherry看得如痴如醉、留哂口水, 但手指一不小心, 便碰到營幕上另一個icon, 開啟了一個名為“兒童不宜”的圖片庫。檔案打開後, 她看到一張張不堪入目的照片: 放在陜窄廁格上的單人床鋪、安裝了四個太空床位的房間、用一紙薄牆隔開的廚廁......

Cherry(咤異):  叔叔, 這...這才是你真正做緊的裝修嗎?
叔叔(大怒):  當然唔係! 細路仔多事幹!!

他粗暴地拿回iPad Air, 睥着呢位𡃁妹, 想着下一步如何是好。

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P.S. 小妹仍未擬好下集的結局, 如大家有任何建議和想法, 請不吝在此分享。謝謝呢:)

2016年10月23日 星期日

像我這種不懂慳錢的港女

近年的主流媒體, 經常吹噓一些過度節儉的理財個案。今星期看到的, 便是一位名為“拍平拖始祖Ben Sir”的報導。他剛工作時, 平均每日只用七蚊幾毫, 成功月儲八成人工。

我相信他花$7.X的日子, 應與我的中、小學時代重疊吧。我小時候挑的學校, 都位於離家5分鐘的路程内, 以便中午回家吃飯。童年的我是没有零用錢的, 無聊的時候, 如不能去商場或圖書館, 便留在家中“玩字典”。我會隨意查一個字, 記下它的“近義詞”, 再翻到“近義詞”的那一頁, 看看有没有新的“近義詞”...當然, 很多時都會返回原初查的一頁。但這樣翻啊翻的, 便度過整個下午了。

初中過後, 父母給我零用錢, 大約是每個月一百元。扣除文具、書簿費後, 我每周可乘車去教會兩次。青少年的“奉獻”金額就不提, 但有時參加主日學後, 如我能餘下十多廿元和教友出外吃早餐, 便感到特別高興的了。

大學時代, 我是拿助學金的, 所以不敢胡亂花錢。校内某些飯堂容許免費添飯, 而天寒地凍時, 我也著實不客氣, 請職員加多半碗飯給我。排隊的人多數只有男生, 有時飯堂姐姐一見我走過來, 就會忍唔住笑出聲XD

跟Ben Sir相比, 我只是在求學生涯時, 才能(勉強)每天平均用8元以内。自出身後, 我便再無苛刻地迫自己慳錢了。儘管該時的薪水低, 我也知道“節儉”與“死慳”的分別。如果為了節省少少, 而令自己體力不繼、心裏委屈的話, 我倒不如花精力多賺些錢。

從没興趣做金錢的奴隸, 我不會為了它而待薄自己, 但同時間, 我亦不會為了它而縱容自己。很多幼年時缺乏物質生活的人, 一出來工作後, 便如復仇心態般, 全身上下只用名牌、每次應酬都要大魚大肉。

我相信, 每個(不靠父幹的)人的過去, 或多或少都曾因缺乏金錢, 而被排斥, 看不起, 或取笑。如果説我現在要“身光頸靚”的話, 那可能是心中有想炫耀的對象。尤其是曾對自己不好的人, 我們便更想對方看到自己“光鮮”的模樣。

但想深一層, 那些曾有虧於自己的人, 往往已從我們的生活中消失, 甚至永遠不會再見。為了一段已逝的昔日魅影, 而特意買東西作彌補, 看來不值得吧。

回想以前, 我也慶幸自己在一個不算物質的年代長大。金錢, 在我眼中只是工具。如失去生命中真正的奢侈品, 那再多的錢, 也跟猶大賺的那三十個銀元没有分別。

對呢, 我是一個不懂節儉的港女。但同時, 我也是一個不能被收買的人。即使奪吾所有, 我仍是一如以往。既然我不用物質的角度, 去衡量身邊的人事物; 那我偶爾也希望, 世界可給我多一點點的空間。

2016年10月16日 星期日

白髪魔女傳(財自版)

一夜白頭,為財入魔。

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2046年, 一名白髮女blogger蹣跚地走向公園的長椅。她撐着身子坐下來, 没多久便入睡了。在夢中, 她彷彿回到那個勉強財自前的自己......

「哎吔, 寫咗一年多文, 點解我所有儲蓄、投資計劃, 都比唔上其他blog友㗎? 佢哋當中已有人財自咗啦!」女blogger咕噥道。她望了眼旁邊的日曆: 2016年10月16日。Time is not on her side anymore.

她感到納悶, 便隨意瀏覽一下新聞, 竟然讓她看到止凡分享的極速財自例子:
這位朋友年約40多歲,出來工作不久後,家人替他付了首期買入自住物業,讓他自己供樓。他很早已有自住物業,算是「贏在起跑線」。辛苦工作十多二十年,已清還所有按揭,財務上應很自由。他透露,平日沒甚麼嗜好,到今天還是「一枝公」,一年生活開支不到10萬元。除了自住樓,還用剩下資金買收息股,盡量逢低吸納,今天股票組合有200萬元左右,所產生的股息足夠生活,隨時可辭職不幹。”

女blogger大受打擊, 不禁尖叫:「又係呢哋成功靠父幹既例子! 點解個天咁唔公平?我每日咁辛苦工作, 係為咗咩? 靠二百萬股票收息就可財自嘛...車! 佢得, 我都得! 我仲要向全世界公佈呢! 」女blogger説罷, 激動得昏睡過去。  

她本擬一覺睡醒再度殺上blogspot,不料卻發現一夜之間竟頭髮全白,心灰意冷之下,便退出博客群組,遠走他方。

女blogger為了達成極速財自, 先賣走自住的單幢住所, 再物色一間補地價的公屋。「細! 一定要夠細! 咁我先可以駛少哋錢。 」她下定决心道。找遍全港, 她終於找到一個便宜的蚊型單位。最重要的是, 它附近有圖書館、公園和體育館, 符合她“免費娛樂”的宗旨。

辦妥所有手續後, 女blogger一賣一買, 盈餘剛好有二百萬。她用這筆錢來買些年收5、6厘的股票, 一年差不多收十萬大元的股息, 已足夠她勉強過活了。於是, 女blogger辭掉工作, 開展“財自”的人生。

平均一個月只能花8000多元, 所以女blogger在衣食住行方面, 皆非常之節省: 衣服, 由於不用上班, 可穿到爛時才買新的; 食物, 可透過多睡覺來減少體力消秏, 那便不用吃太多; 住宿, 頂多只有鎖碎的水電煤及管理費吧; 交通, 更不用煩了, 只要走路, 便可隨意利用屋企附近的康樂設施。

提早退休, 流流長的時間又點過好呢? 為了做到零消費, 女blogger一日到黑對住部電腦。她重返blogspot, 每天都寫幾篇如空氣般的文章。而長了白髮後, 女blogger已停止社交生活。每逢寂寞時, 她便下載幾張青春美女的照片, 方便她在高登網收兵。聽一些虚假的奉承語, 總比甚麼都没有好吧!

偶然, 女blogger看到街道上的眾生相: 父母為兒女買玩具、孝子請雙親飲下午茶、途人捐錢給賣旗的學生...望着望着, 她會不禁熱淚盈眶。財自, 是為了自己的。而金錢, 也只能花在自己一人身上而已。

三個十年, 眨眼便過去了。女blogger撫着自己滿頭蒼白的髮, 分不清哪些是新長出的、哪些是30年前保留至今的。她心想:或者...如果我當初不是那麼嗜財(自)如命的話, 頭髮便不會白得這麼快。而我, 也能享受更多的青春及快樂吧。 」

她悲傷地凝視前方的花叢, 等候着一個没有人能回答的答案。

2016年10月9日 星期日

開blog一週年: 做個内外矛盾的blogger

小妹的頽blog, 不知不覺已走過了一年。資歴尚淺的我, 經驗和感受都不算深, 但為了“繼往開來”, 就記錄一些曾令自己懊悔的事, 有待將來進步吧!

第一件, 是我為此blog命名為“自由工作者的財務自由路”, 實在太累贅了! 而且諷刺的是, 文章愈寫得多, 我便愈覺得“財務自由”, 並没有以前想像般重要。人生有這麼多範疇, 是否真的要等完全“財自”, 才有資本去發掘呢? 跟時間、智慧和體驗比較, “財務自由”對人生的意義, 可謂是相形見絀。

第二件事, 是我的文筆容易得罪別人。然而, 我就是一個睇“白撞文”會睇出義憤的人。性格使然, 我竟不懂賣笑、亦不會奉承, 自然做不了一個面面俱圓的人。與其做一名太隨和的blogger, 我更喜以辛辣少許的句語來勾起思潮。所以, 對自己以前寫過的諷刺小品, 我的態度是: Sorry I'm not sorry.

第三件、亦是我最後悔的事, 則是......算了, 其實我不太想講出來, 歡迎大家隨便估XD

身為一名passive investor, 我較少有進取的投資。股票方面, 最多也是看看技術走勢、分段買入和月供操作而已。以我的NAV, 又未做到全面的生活基金, 所以公佈的價值不大。惟畢業了數年, 投資、開支和儲蓄, 皆進入了autopilot mode。審慎樂觀的態度, 可能更適合我這種求安穩(即無大志)的人吧。

身邊曾有朋友建議我開Facebook group, 但以小妹的文章質素, 真的不好意思叫人按“like”。而且, 我對hit rate是不在乎的, 亦不會為了吸引眼球而刻意老作。做人咁唔完滑, 就算我去開group、加廣告, 都應該會好快摺埋:)

心態上, 我由剛開始的戰戰競競, 變為現在的處之泰然。個人而言, blogging is just part of my life。網上的討論交流, 給我開拓眼界的機會。然而, 現實中的促膝長談, 也能給我帶來衝撃。偶爾想想, 我也挺懷念以前大學時代和同學傾通宵的時光的...

這一年, 在blog界有很多難忘的互動, 亦很高興認識你們每一位。謹此多謝每一個點撃、每一個留言; 每一句鼓勵、每一句評論。

祝願大家的投資、生活各方面完滿成功! 我們一起繼續成長吧。

大家對寫/讀blog, 又有甚麼看法? 跟我差不多寫了52週的, 還有池兄、醉心兄、Joseph兄、森而兄等(抱歉未能盡錄), 應該有很多可分享的吧:)

2016年10月2日 星期日

讀書也要講社經地位?

最近看到HK01的報導, 名為”八大排名愈高, 窮學生愈少”。受訪的港大清貧生阿怡, 因同時兼顧學業及兼職, 壓力頓增, 需看精神科醫生。在文章内, 她亦直言:


「未嘗上流的果實, 先感同身邊人差好遠, 大部分同學(社經地位)比自己高一層次。」她認為基層生升讀大學及上流機會,受限於窮家庭的經濟條件及眼光,「即使考了進來, 也要不斷做兼職幫補, 因此要放棄很多機會及活動, 如何跟人比?」

我已畢業數年, 可能跟校園生涯脱節吧。但感覺上, 我以前那個年代, 大家讀書就是讀書, 很少提及各自的家境的, 亦不會比較這些。看來在村姑中學讀書, 還是有其好處的。

當然, 對hk01文中的阿怡來說, 她身處的環境多家境優渥的同學, 而且社會又漸趨階級化, 所以也難怪她有悲觀的看法。她的疲累與不憤, 我是理解的。當難關只有一人面對的時候, 任何的安慰, 對當時人都是没有實際的幫助。

最令我不解的是, 有些網友留言抨擊她時, 不是笑她用假名, 就是駡她看不起自己的原生家庭。講到自己咁正義, 未知這批網友和阿怡交換身份的話, 又能否輕鬆應付財政與學業呢(仲要毫無怨言)?

要捱的日子係難過, 但我相信阿怡將來出工作、薪水隨年資上升後, 再回望以前讀大學説的這番話, 應該會會心微笑吧。畢竟, 在出糧的一天, 拿着充足的金錢回家, 抱着家人説聲“錢, 已不再是問題了”, 這種温暖及滿足, 是任何大學的“機會”及“活動”, 都比不上的。

説起學生時代 , 最近有件事亦令我頗為感慨。一名很久没見的舊同學(其實我和她在讀書期間甚少交談), 昨晚突然在FB私訊我。寒暄一番後, 她的目的當然是: 向我sell保險。

印象中, 她本應在中學工作, 亦有在FB上分享過教學的照片。至於她因甚麼原因轉行, 便不得而知了。

或許, 透過社交網站聯絡以往的同學, 找到有potential的, 也是提昇自己“社經地位”的途徑之一吧:)

大家覺得自己/家人/兒女讀書生涯裏, 和同學比較家境的情況多嗎? 不妨在此分享一下呢!

2016年9月25日 星期日

傻粉的五十道陰影

池兄上次提及過,小妹可寫篇傻粉的番外傳。為了加強戲劇效果,今次這位傻粉主角,將融合"伸手黨+死忠粉絲+抽水狂"等多項特質。這樣的人間極品,小妹相信在現實中是罕有的。
 
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傻粉先生12點起床後,伸個懶腰,便對阿媽說: 「麻煩你幫我弄個all-day breakfast。一碗燕麥多蜜糖,拿鐵少奶泡,滾水蛋,加兩條珍寶芝士腸,thanks!」
 
阿媽道: 「你真麻煩...對了傻粉B,你陣間會去阿爸間茶餐廳幫手嗎?」傻粉先生回道:「看心情吧,我食完想去商場兜個圈先。」
 
 
吃完all-day breakfast後,傻粉先生便走去書局打兩粒鐘書釘。他雖貴為茶餐廳太子爺,但卻奉行"極簡主義"。即使他很崇拜各位財務大師,但一講到出錢,他便提不起勁。他認為在書局裏看畢他們的著作,便已足夠了。
 
回到茶餐廳,傻粉先生隨便找個位子坐下上網。他的父親便問: 「你食飽咗,仲唔幫餐廳手?」傻粉先生回答說:「頭先喺書局自修,企到好攰,俾我抖抖先啦。」
 
一如以往,傻粉先生又click去他最欣賞的"大師A"及"大師B"專頁,爭取做第一名留言者。「這樣應有助大師加深對我的印象吧!」傻粉先生暗喜道。但今次一篇"寂寞之路"的文章,因太多反對派留言,所以傻粉先生錯失了做首次留言者的機會。
 
於是,他便看看現成的留言,睇下有冇位俾自己入。當他見到「那些能力、視野和心胸都欠奉的bloggers,竟然有資整去批評大師?」的留言時,便眼前一亮。傻粉先生也在下面打上自己的回覆: 「對呢,我只信那些上過報紙、電視及雜誌的理財專家,至於那批evil的反對派,我是完全不理的。」
 
傻粉先生繼續瀏覽其他的留言,一見到大師B的親自回覆(註: 留了免費位給義工朋友)後,便興奮得跳起來。
 
「阿爸,你快哋扮炒咗我,整張"放棄月薪證明書"俾我啦!」傻粉先生大聲嚷道,引來一眾伙計的注目。「我終於可以免費上大師既course啦!」
 
在上課的幾節堂中,傻粉先生專心致志地紀錄大師的揀股心得。為表誠意,他幫大師創作了成千上百個"窩心的稱讚",方便下次開新班時貼堂用的。
 
後來,這班大師B為一班同學開了WhatsApp group。但好多時有同學在group內發問,大師B都無答咀。初班的同學咩都唔識,自然多野問吧! 傻粉先生也伸過幾次手問number,但都一無所獲。
 
終於有一次,傻粉先生忍不住發嬲了。他在WhatsApp私下發訊息給大師B: 「大師,我一直都是你最忠誠的鐵粉。但為何你連幾個冧把,都唔肯醒下我? 你貴為finance beggar(typo: 應改為"finance blogger"),固然工務繁忙。我亦知你是"粒粒皆辛苦"的,惟你要多主動幫助學生,才可keep住名聲啊!」
 
結果是,傻粉先生發出這段訊息後,不久便被踢出WhatsApp group。而且,他不能再用"放棄月薪證明書",去免費報讀大師的advanced班了。
 
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以上故事純屬虛構,為求大家笑下便好。其實,不論是伸手黨、死忠粉絲,還是抽水狂,沒有靠自己的人,終有一天會承受後果的。

2016年9月22日 星期四

"最低工資"好好玩?

小妹居住的樓宇,管理費由三年前的每月$570,加至現時的每月$680。平均每年累進加幅約6%,這反映了本地通漲的情况,甚至比CPI的增長更高呢。

多收的費用,如能直接令大厦設施及管理員得益的話,那我也沒異議。但他們的薪水,一直只跟足最低工資。另外,物業管理公司亦從未增聘人手。樓宇每更只有一名管理員,包纜巡樓、清潔、登記等所有任務。有時見到年齡稍大的管理員當值,皆會面露疲態。




小妹數天前早上去櫃台交管理費時,突見管理員叔叔伏在桌上,心想: 惟有第二朝再來過啦! (我住的單幢晚上是不接受繳款的) 當時,我身後剛好有對母子出lift門。阿囝囝見到就爆咗句: 「看更叔叔又瞓覺啦!」他的媽媽著他别多事,急急拉他的手走人。

可能在某些人眼中,這位管理員並不敬業。但在衣食住行皆沉重的香港,長期拿着最低工資、做工時長的職業,真的很難令人每天都抖擻精神吧? 在體能勞動的同時,他們可能仍憂心著家庭的柴米油鹽。

所以我也不明白,為何有人會以"最低工資"開玩笑。英美的finance bloggers繁多,當中就有人試過玩"minimum wage experiment",根據當地的最低工資,擬定一個短時期的生活開支。影幾張沙律相、踩單車相擺上blog,就總結出「只要有恆心,財自可成真」的道理,話知你係咪一世都攞足minimum wage呀?!

外國影星Gwyneth Paltrow,曾参加"food-stamp challenge",仿效低收入人士,以美金29元去籌措一星期的糧食,可惜她去到第四天便放棄了。原本的"好心體驗",後來只招來大眾的批評。

稍為有些少同理心的人,就知道拿"最低工資"開玩笑,簡直是對人家的傷口上灑鹽。我們一眾bloggers中,有不少人都是没有父幹的。而我們以前父爺的一代,學識較少,很多都是靠自身勞力去換取低廉工資,去養活一家幾口。如我們挖苦現時的低收入者,那豈不是笑埋自己的祖先?

大家對本港的"最低工資"有何看法? 歡迎在此留言呢!

P.S. 小妹草擬中的"傻粉的五十道陰影"(呢個名好似chok哋),將於今周末出文。如大家有任何建議,也請不吝分享,謝謝=)

2016年9月18日 星期日

財務大師之英雄内戰

自從六月尾的"pillow talk"後,大師A及大師B首辦的幼兒理財班,賺到盤滿缽滿。兩位大師食髓知味,現在大師B又想再加開advanced班。大師A為表友好,便親自撰文宣傳。

在文中,大師A討論報advanced班的讀者,走的是一條寂寞的投資之路。畢竟,當每個人都為了慳錢,只肯花數十至過百元買本膚淺工具書的時候,你竟然耗資四位數字在滿佈精髓的PowerPoint上? 大家都會笑你是傻子的。

大師A的一番好意,竟惹來大堆好事之徒留言批評。大師A應接不暇之餘,表面上仍盡力維持風度。惟大師B早已氣得火冒三丈,又不滿大師A打小人不力,給予敵人更多的空間去攻擊自己。

財務大師們今次又要開會,但火藥味濃厚。Blog界的正義聯盟,本應上下一心對付班evil bloggers的,但現在卻面臨分裂的危機。


B(煩燥):  我開advanced班的計劃,多得你唔少啦!
A(錯愕):  你話我篇文?我花咗好多心機寫㗎!嗰日我一放工,就沖翻屋企開電腦。我寧願擱置自己的讀者來信,都要幫你度好份宣傳稿。
B:  你年資比我少、blog齡又比我淺,邊有咁多讀者好覆?
A(面露不悦):  你也太小覷我了吧? 自從搞過一次公開研討會,我班粉絲的電郵就如雪花般飛過來。單係回應他們的問答,已夠我寫到過千萬hit rate啦!

A(繼續發炮):  為咗谷你呢個班,我仲突登讓個幾好既讀者case,幫你做開場白。但你連句thank you都冇?
B:  你呢哋咪好心做壞事囉! 寫信俾你既讀者,一般都係比較初階的投資者。但我今次開advanced班,係"advanced"啊! 你拋哋beginner case出黎,會令人誤會我前言不對後語的!
A(面色一沉):  你咁講係咩意思? 即係指你班讀者,比我嗰哋更高質素? 你唔好忘記,如非我blog以高hit rate為你導航,you are nobody!
B:  Hey, 你又唔係native speaker,竟然用英文串我? 你雞腸咁好,又唔見你用英文窒番班串我既bloggers?

A:  我同各大傳媒、報章一直合作開,所以我嗰blog要維持良好的形象,點可以為咗你一個而破戒鬧人㗎?
B(怒髮衝冠):  傳媒報章?! 乜成名對你黎講,真係咁重要咩? 我夠有專業資格咯,都未好似你咁串! 好呀,既然你覺得名利比我呢個friend更重要,咁我哋割蓆吧!
A(被辣㷫):  你真係横蠻無理! 其實我都忍咗你好耐了,成日以大佬身份自居。割蓆嘛,割咪割囉! 怕你呀~
B:  哼,一朝得志! 同你鬥,我從未驚過。我大把allies,除咗一班同行外,仲有多屆既學生做我後盾呢。

A(刷新自己的blog page):  講allies,我又點會少過你? 香港同海外都有呀!l
B:  你睇清楚哋啦,呢班所謂blog友,有幾多係同你真正熟的?上次死都唔肯向我道歉嗰位,佢寧願走去溝女都唔幫你啦。
A: 我同佢哋熟唔熟,你又知幾多? 我成日請大家食飯、維持友好關係㗎~

二人繼續七嘴八舌地吵架,英雄内戰正式啟幕。
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以上故事純屬虛構,只為博大家一笑=) 如有任何感想,歡迎在此留言呢。

2016年9月11日 星期日

Hit rate真係咁重要?

小妹的一名舊學生,自從升大學後,便做了個不折不扣的高登仔。他除了和該處的網友hang out,還會分享高登網的題材。他間中也找我討論,話想聽下女士既意見喎(仲乜唔揾女同學?)。

最近頗觸動他神經的,便是一個名為"係咪所有女人都係無儲錢for買樓?"的帖子。他非常認同其中一句話: 「哋女人花咁多錢化妝扮靚,就係想揾老襯埋單。」

我給舊學生的回覆是: 「咁你識化妝,其他人都一樣識化妝啫,世上邊有咁多老襯可以呃? 扮下天仙就想一世無憂,未免太天真了吧!」



無獨有偶,針對近期blog界某些疑似呃hit rate的舉動,小妹上述的回答,改少少就能套用過來: 「咁你識搬龍門呃hit rate,其他人都一樣識咁做啫,世上邊有咁多讀者可以呃? 扮下大師就想收徒無憂,未免太天真了吧!」

以小妹愚見,呃hit rate的行為,可謂易過借火,隨時舉幾個例子都得:

1. 加插熱門時事/新聞的搜尋語
每次本港一有大新聞,不論政治、體育、天災、人禍...即使没有寫開此類題材的blogger,都會凌晨加工砌好篇文。新聞頭條的關鍵字眼,套用得愈多便愈好。惟本來只想看新聞報導的網友,即使被"呃"咗入blog,又能保證他們下次的回頭率嗎?

2. 不斷出文後再删除,其後重登
此乃WhatsApp group内blog友的大發現: 寫好文章刊登,隔了一、兩天後,便再重置其為稿件,順便登多一次。這種途徑,在RSS FEED内是能看得一清二楚的。要其他blog友的"網誌連結"經常幫你賣廣告,是否要講句thank you呢?

3. 無限翻炒公開活動的花絮
小妹也頗懷疑,為何一、兩次零星的研討會,可以持續搜集到参加者的問題? 數目成百上千計,由此可見粉絲的熱情度。惟有時當事人不想回答所有的題目,就拋個波叫讀者自己諗掂佢,好似求其咗哋喎?

講下講下,搞到我都蠢蠢欲動,想親自試下咁做,看看成效XD 但小妹的博客主要作交流用途,對hit rate是不太關心的。能認識多一個朋友、分享多一句話語,比多一點hit rate更有意思呢。

大家覺得有哪些常見的呃hit rate(呃like)行為? 對你來說,hit rate又重要嗎? 歡迎在此分享一下呢=)

2016年9月5日 星期一

我有機會die rich嗎?

上周閱過魔術師兄的"濕平"成果後,自認慳妹的我都忍唔住蠢蠢欲動。本來我每次去Chanel,多是買某枝洗面液,但經靚女saleslady話我一句"好young"後,我就買多咗枝唇膏及粉餅,埋單盛惠過千。以我一貫的消費作風,今次算是敗了少少家。

在上篇文章的留言,我曾提及在衣、食、住、行中,只要居住環境舒服,其餘三項的享受,我是可以睇得好淡的。但人一世物一世,如果每一天都過着青菜鹹魚既生活,相信很多人都接受唔到。在適當的時候犒賞自己,也是人生向上的動力。正如我每次花兩粒鐘清洗露台後,都會食得豐盛哋來補充體力。

節儉、投資,無疑對年青人十分重要。但太過死慳死抵,日子真的會很難過。難道要等到白髮蒼蒼,才敢花錢消費去補償自己嗎?


正當有人關注自己退休後,是否有足夠資産的時候; 另一邊廂,有些人卻踏上了die rich的道路。究竟是甚麽類型的人,才没有運用錢財去豐富自己的人生?

1. 用過份保守的投資策略
可能大家都聽過"safe withdrawal rate"(安全提領比例),即當事人在退休後,每年只能從portfolio中抽取4%的金額,作生活開支之用。惟現時的投資環境日新月異,每個人的理財策略又不一樣,所以真的不用太執着這個SWR的4%。NAV較高、或投資回報積極的退休者,將有更多彈性處理自己的資產提存率。

2. 忽略了老年期的"本金利用"
當然,沒有人能準確預測自己的大限之日。但在開支方面,也不需過份保守。在退休初期時,消費當然應控制得嚴一點; 但當年歲遞增至七十多、八十以上時,不妨考慮一下,怎樣開始消耗總資產内的principal(本金)吧。

3. 擁有"貧窮的心態"
這種"poverty mentality",深深地打擊了不少出身較卑微的人。他們覺得自己配不上更好的、覺得自己生活可以屈就的、覺得自己條件比不上他人的...這種心理的障礙,致使他們不敢給自己更好的享受。一輩子都如此度縮,自然花不了多少錢。

4. 過份溺愛後代
這尤其適用於一眾華人父母,自己平時慳吝過度,但對子女卻極度慷慨。將所有金錢、房地產、股票等留給後代,真的能確保他們的孝心嗎? 任何僅用錢維繫的關係,都是脆弱得不堪一擊的。

上述只是我的陜隘之見。對那些有崇高追求的偉人來說,die richer or poorer,又有何所謂呢? 只是身為凡人,如果一輩子都沒好好利用過財富,來充實自己的生活,便有點可惜了。

大家對die rich有何看法呢? 你覺得自己有可能走上這一條道路嗎? 歡迎在此分享一下呢。

2016年8月31日 星期三

個人空間值幾錢?

最近有學生問我: 為何一粒原子内,電子圍繞核心運行的軌道,和宇宙中衛星環繞行星轉動的軌跡差不多? 萬變不離其宗,他的問題,令我不禁想起: 宇宙講求的時空理念,即"時間"及"空間",不也是人性一直追求的嗎?

所謂"財務自由",其實就是有足夠的資本,提高餘生的時間值,盡量將個人的選擇、自由及享樂最大化。那麼空間,又如何定義呢?我相信每個人都渴求一定的私人空間,以下謹以基本的衣、食、住、行作例子:




衣: 你可選擇在街邊的檔舖買衫,又或者在連鎖店内,與其他顧客一起撰衣服、去更衣室排隊。如果想有更多空間的話,你可去高級服裝名牌店,除了不用跟人迫外,職員更會serve糕點予一些有"potential"的顧客。

食: 你可以在街邊篤魚蛋,亦可以在連鎖快餐店排隊點餐。當然,如果你想多些個人空間的話,不妨去高級餐廳或酒店訂位,甚至包場。

住: 這應是最明顯的例子吧。多付點金錢,便能挑選更寬敞的房屋。在那些gentrified areas(偽中剷聚集地?),更刻意將屋子與外界隔開,遠離其眼中"社經地位較低"的區域。空間感,同時亦象征着優越感。

行: 很多人在上班時段,都見識過金鐘站内月台的"動物大遷徙"。有些人之所以選擇坐的士、搭Uber或自己駕駛,就是為了不想和別人迫。

在寸金尺土的香港 ,想享有自己的空間,確實不是易事。當然,一般來說,你付出的錢愈多,能"買"到的個人空間便愈多。但在資金有限的前提下,通常滿足到一樣需要,便會有其他的機會成本。

比方說,對現金流較緊絀的夫婦,即使多付一、二百萬能購入更大的樓盤,但他們仍是傾向挑細價樓,犧牲居住空間來減低供款壓力。反之,一些有供樓能力、但卻從未置業的人士,因老家較少個人空間,他們往往在其他範疇補償自己,如多去fine dining,換靚車等。

對資產水平不高不低的大眾來說,要選擇或放棄哪種個人空間,都不是容易的决定。而人類又是情緒動物,外在空間不足的話,也可影響到内心的空間。過度擠擁的環境,真的很難令人激發靈感。

值得一提的是,没有舒適感或安全感,空間再多也是無用。比方說,你覺得流宿者和"麥難民",會真正享受他們附近的環境嗎?

對你來說,個人空間又意味着甚麼?你覺得可用金錢,來定義空間的重要性嗎?歡迎在此分享一下呢=)

2016年8月25日 星期四

不要對人家的錢財太認真

自70兄的報導出街後,各路網民的迴嚮十分熱烈。除了部分留言是讚賞之外,東網的FB專頁及香討區,都充斥着各種難聽的說話。

"為何21歲就畢業? 03年市道咁差仲創業? 做咩老闆一個月賺十幾萬? 身家是否從遺產而來?..."諗到咁多可能性,有時真的不得不佩服網民的創新思維。近期中期業績倒退74%的TBB,不妨揾呢班網民幫手度下橋吧!

海外博客www.1500days.com就製造了一幅好正的圖,串盡一班網絡酸民(trolls)。明明是一位跟自己不相干的新聞人士,他的成功都可以軒起多種負面反應,真是神奇。


如果要為上圖加備註,我會補充少少香港版酸民的特徵:

1.他們查家宅般起人哋的身家,但自己的"網上身家"卻老吹得過份。

2.人家的成功只是一剎那的光輝,而自己付出的卻是持之以恒的努力。

3.他們容許自己批評別人,但卻不容許別人彈劾番自己。

4.他們對人家的資產數字極度敏感,成日想找bugs,但對自己的投資成效,就唔記得咩位數啦...



人家只是上鏡頭分享經驗,又不是搞propaganda去傳教或收信徒。那麼花大量時間、精神去研究人家故事的真偽,對自己又有何益處? 你串到人家少咗塊肉,唔通自己就會多番舊肉? 你"證實"到別人的資産應該係少哋,難道自己的户口就會多咗個零? 如果酸民覺得zero-sum game可以應用在此的話,那就太天真了。

我此文題目中的"不認真",不是指懷疑人家財産的真實性,而是指不要對別人的經歴太上心。每人的人生軌迹都不一样。畢竟,豐盛的生活,比豐盛的荷包更為重要。酸民們,get a life please!

大家又見過那些討厭的網絡行徑?歡迎在此分享一下呢=)

2016年8月22日 星期一

美股的dummy篩選法

非常感激魔術師兄的不吝指導,並提供正確的"Dividend withholding tax table" (https://www.nyse.com/publicdocs/nyse/indices/us_index_group_tax_withholding_table.pdf) , 和歷年的派息網址(www.dividend.com/ex-dividend-dates.php)。

小妹的文章更改如下:

我上篇提及的exempt at source美股,即使不用交股息税予美國政府,也可能被母公司的國家政府扣去税息(請参考下圖tax rate)。之於能否向個別的國家申請退回税項,投資者可詢問自己光顧的證券商,以取得確實答案。tax rate為0%的股票(eg. UK Corporations),即是指母公司的國家政府,將不收取任何股息税。



上星期文章内連結的"Foreign Geographic 2015" pdf file,共有二十二頁的美股名單。當中有哪些產品,是較適合初哥接觸的呢?




所有股票都按國家名稱作分類,所以大家不妨先選出自己較熟悉的地方,如澳洲、加拿大、日韓和其他歐洲國家等。一般港人認知較少的地方,比方說百慕達和開曼群島,大家都未必對其股票感興趣吧...

下一步,再看行業,小妹只是隨意抽樣,但也發覺不少能源、生化公司的股價波幅誇張。以澳洲的Benitec Biopharma Limited (BNTC)為例,52週的高底位在1.2 - 8.25之間,真係嚇死人! 

價格飄忽的股票,除非是資深投資者配合衍生工具操作,否則一般散户很難操作。想穩定收息的話,散户不妨選擇一些業務較傳統、且格價長遠呈上升趨勢的股票。以下僅以澳洲"四大銀行"之一的 Westpac Banking Corporation(WBK) 做例子:



股價波幅算是正常,下一步,我們可在此查找該股的派息歷史: www.dividend.com/ex-dividend-dates.php

WBK現時的6厘派息算是不俗,但明顯比幾年前的低。






假如在細究公司業績后,散户仍有興趣入貨,不妨用少少技術走勢,看看現價是否值搏:

(純個人亂估)因RSI線和陰陽燭背馳,現價又似是反彈未轉好,散户不妨以22.5為支持點,短期不跌穿的話可在此價附近吸納。




以上只是本人極為粗略的介紹,並不構成任何買賣建議。我的原意是想在廿多頁的portfolio中,先剔取不合用的股票。當資産配置到海外的工具時,散户需更謹慎。大家如有其他建議和意見,歡迎在此分享呢=)

2016年8月15日 星期一

投資美股的dummy版

近期blog界,大家都熱議用IB的銀行户口作投資操作。一萬美金便可開户,而NAV較高的客户,又可以一厘零的平息借入資金購買美債。每月的收息減去還款,其差價分分鐘夠用來供樓,甚至可能抵過本地銀行的按揭利率。

小妹未試過借錢炒股,另自己的投資方法又不成熟,實不應隨意玩槓杆。在我眼中,可先小試牛刀購入外國正股,看看這種資金re-balancing的效果如何。如之後想upgrade至衍生工具,便可用options的covered call,玩下P/E在10上下浮動的盈富基金吧。

近期美股牛皮,惟港股走勢愈來愈不貼近美市。如散户無意融資,又想趁大市回落時買下美股收息。那除了IB,還有其他證券行可選擇嗎? 小妹用既dummy方法,就係行去屋企附近的證卷行: 耀才和輝立問一下。輝立,有較多精奇的投資服務選擇,惟小妹用不著,便暫不在此開户。而另一間,因更近小妹家(我是懶人),可直接用港幣免費開户,我就開了個環球户口。他們沒有月費,客人没買賣的話,可隨時取消户口取回全數資金,非常方便。

如大家對環球股票有興趣,耀才網頁有美、台、日、内地、星加坡及澳洲股票的買賣服務。佣金方面,則可在其主頁按"佣金及收費"→"環球證券",找到答案:



假如,我心水某隻名為HSEA的美股,想在開户前查下耀才有冇得trade,便可在主頁按"證券"→"環球股票搜尋":





在"市場"一欄,我選"美國股票 US Stock",再在"股票名稱",輸入股票的全名或代號。




搜尋結果顯示有的,即是該股可逐手作買賣。(近期blog界大熱的某隻星加坡REIT,我都喺度search到)




開户後,我在手機裝了個耀才apps,依照美國的開市時間,即等同本港時間約9pm,為心儀的股票set番個限價盤。



輸入完資料send出後,便會收到排隊的指示。近期美股高位,小妹都唔敢高追,寧願日日set低哋既價位,望(小小的)黑天鵝一來,就執下死雞吧!




名義上,美股每次收息都要繳交30% 的withholding tax rate。如不想俾美國政府收貴息,又不想填Form 1040NR去美國大使館做宣誓的話, 那散户可挑些exempt at source的美股: 即母公司非在美國,而又以美股形式發行證券的公司。大家有興趣的話,可參考: https://www.sec.gov/divisions/corpfin/internatl/companies.shtml


只要下載"Geographic Listing by Country of Incorporation"的PDF檔案,便有一堆exempt at source的美股,任君慢慢研究!

需要留意的是,不少月派息達10%至20%多的美股,長遠來說,都疑似是賺息蝕價的,投資者不宜以長期buy and hold的策略來看待它們。而某些容許多倍槓杆的美國妖股,如UWTI這種ETN,更是散户大忌。其52週的高低位,價格竟相差逾90%,認真誇張!

買賣環球股票,是為了有效的資產配置,而非出M於人買我買的心態。以上只是小妹淺陋的分享,如有錯誤,煩請大家不吝指正。歡迎你們也在此,分享一下自己的股票買賣心得=)


Credits:
非常感激魔術師兄文章的詳細分享!大家可參考番:


"做老散的好處":
magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=12751636


"美帝股息免收陀地之謎":
magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=11312325


另也多謝Blog友Whatsapp group一班俊男的無私分享!