2016年8月15日 星期一

投資美股的dummy版

近期blog界,大家都熱議用IB的銀行户口作投資操作。一萬美金便可開户,而NAV較高的客户,又可以一厘零的平息借入資金購買美債。每月的收息減去還款,其差價分分鐘夠用來供樓,甚至可能抵過本地銀行的按揭利率。

小妹未試過借錢炒股,另自己的投資方法又不成熟,實不應隨意玩槓杆。在我眼中,可先小試牛刀購入外國正股,看看這種資金re-balancing的效果如何。如之後想upgrade至衍生工具,便可用options的covered call,玩下P/E在10上下浮動的盈富基金吧。

近期美股牛皮,惟港股走勢愈來愈不貼近美市。如散户無意融資,又想趁大市回落時買下美股收息。那除了IB,還有其他證券行可選擇嗎? 小妹用既dummy方法,就係行去屋企附近的證卷行: 耀才和輝立問一下。輝立,有較多精奇的投資服務選擇,惟小妹用不著,便暫不在此開户。而另一間,因更近小妹家(我是懶人),可直接用港幣免費開户,我就開了個環球户口。他們沒有月費,客人没買賣的話,可隨時取消户口取回全數資金,非常方便。

如大家對環球股票有興趣,耀才網頁有美、台、日、内地、星加坡及澳洲股票的買賣服務。佣金方面,則可在其主頁按"佣金及收費"→"環球證券",找到答案:



假如,我心水某隻名為HSEA的美股,想在開户前查下耀才有冇得trade,便可在主頁按"證券"→"環球股票搜尋":





在"市場"一欄,我選"美國股票 US Stock",再在"股票名稱",輸入股票的全名或代號。




搜尋結果顯示有的,即是該股可逐手作買賣。(近期blog界大熱的某隻星加坡REIT,我都喺度search到)




開户後,我在手機裝了個耀才apps,依照美國的開市時間,即等同本港時間約9pm,為心儀的股票set番個限價盤。



輸入完資料send出後,便會收到排隊的指示。近期美股高位,小妹都唔敢高追,寧願日日set低哋既價位,望(小小的)黑天鵝一來,就執下死雞吧!




名義上,美股每次收息都要繳交30% 的withholding tax rate。如不想俾美國政府收貴息,又不想填Form 1040NR去美國大使館做宣誓的話, 那散户可挑些exempt at source的美股: 即母公司非在美國,而又以美股形式發行證券的公司。大家有興趣的話,可參考: https://www.sec.gov/divisions/corpfin/internatl/companies.shtml


只要下載"Geographic Listing by Country of Incorporation"的PDF檔案,便有一堆exempt at source的美股,任君慢慢研究!

需要留意的是,不少月派息達10%至20%多的美股,長遠來說,都疑似是賺息蝕價的,投資者不宜以長期buy and hold的策略來看待它們。而某些容許多倍槓杆的美國妖股,如UWTI這種ETN,更是散户大忌。其52週的高低位,價格竟相差逾90%,認真誇張!

買賣環球股票,是為了有效的資產配置,而非出M於人買我買的心態。以上只是小妹淺陋的分享,如有錯誤,煩請大家不吝指正。歡迎你們也在此,分享一下自己的股票買賣心得=)


Credits:
非常感激魔術師兄文章的詳細分享!大家可參考番:


"做老散的好處":
magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=12751636


"美帝股息免收陀地之謎":
magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=11312325


另也多謝Blog友Whatsapp group一班俊男的無私分享!

87 則留言:

  1. 多謝條link! 我一直都想知邊D先係美國稅局計國外的呢.....

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    1. Zeni不用客氣呢!這個link是我們blog友分享的成果,我也從各位身上偷了不少師=P 大家繼續多交流。

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  2. 哋圖要click入放大先睇到呢~

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    1. 抱歉呢阿Sue, 我是用手機cap圖的,所以這裏看要放大才清楚。

      如你有證券想check, 可去番www.bsgroup.com.hk 查看呢=)

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  3. 呢篇真係叫無私分享,造福社群。
    睇睇下以為入錯左魔術師個blog。呵呵。

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    1. 池兄太客氣了!你及其他blog友才是真正的無私分享=)

      咁魔兄既methodical approach嚴謹好多,我個人就夠懶貪方便,呵呵!

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    2. 雖然語氣跟魔術師不同, 但形式上有點似, 再加上早期數篇對時事, 或財演的文章, cherry愈來愈似'女版魔術師'. :)

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    3. 哈哈Joseph兄太誇張,魔兄名副其實周身刀,我連拋雜技球都未搞掂呢XDD

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    4. 「女版魔術師」,正。仲係頭號女版魔術師,簡稱「女魔頭」 :)

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    5. 哈哈,可翻拍套"穿Prada的女魔頭"呢~可惜我唔著名牌鞋的=)

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    6. Cherry妹既學習同行動力都咁強,好快就可以成為一代女魔頭!

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    7. 森而兄太過奬了!我仍有很長的路要走,要繼續向你及其他blog友學習呢=)

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  4. 謝謝分享~~~~

    留名睇下有冇伸手黨先~

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    1. 70兄過奬了!多得你和其他blog友分享就真~

      應該冇伸手黨來此處吧,我咁鬼流XDD

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  5. 做福人群!

    妳hsea落盤個價都幾進取

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    1. Mike兄過奬了!

      近期HSEA價格雖已下調,但仍相對硬淨。其實樓市股市,散戶都好難捕捉到絕對低位。計好風險、自己接受到的range便小注出擊,也是其中一種方法呢。

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  6. 上面條geographical link 我share過喇!
    有聽書,夠attention to details呀吓!
    (入咗自己數先!)

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    1. 又,IB提供的不是私人銀行戶口;1040-S是證券行填的,投資者填的是1040NR,另加一次性填W-7取得ITIN。

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    2. 去美國使館宣誓的是用來證明自己本passport copy的真確性,用來申報ITIN用

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    3. 申報應是「申請」
      又,春花你買HSEA都要10000美元,為何不用IB?
      你呢個懶人包未夠「懶」呢!

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    4. 多謝哂魔兄的超級懶人包大全XDD
      我好似做學生寫essay咁,俾你捉到好多bugs^^

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    5. 感激你補充的IB、填表及宣誓資料。相信"識睇一定睇留言"兼attention to detail的讀者,會細心bookmark你的分享。

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    6. 噢魔兄,上述的HSEA只是做過例子。我預期長遠hold2-3隻美股,又無意active trade ~ 所以唔想俾IB每月扣10美金啦。

      另耀才喺我屋企隔離,星期一至日都營業,方便我嚟哋伸手黨一有需要就walk in問嘢XDD

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    7. 人地打開門做生意,回答顧客問題是應有之義,咁唔算伸手啊!

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    8. 都話魔兄啲文好多蛛絲馬跡

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    9. //都話魔兄啲文好多蛛絲馬跡

      我是獎賞attention to details的人,伸手黨免問.

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    10. "人地打開門做生意,回答顧客問題是應有之義"~

      咁又唔可以煩得太過分既,以我所知,証券行唔少職員都會趁開市期間,自己trade埋一份XD

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    11. 作者已經移除這則留言。

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    12. Michael兄,俾你突破盲腸㖭XD

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    13. "我是獎賞attention to details的人,伸手黨免問."

      認真講句,連同我在内,blog界真係唔少人向魔兄做過伸手黨的,所以一定要俾番credits魔術師兄呢=)

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    14. 作者已經移除這則留言。

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    15. 其實係最無attention 的我upload 上group. 哼哼。

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    16. "其實係最無attention 的我upload 上group~

      係啦係啦~我知70兄好叻,所以文中credits有專稱番你為俊男=)

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    17. "「突破盲腸」??"

      魔兄,呢個係搞gag講法,我個人專用開的XD

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    18. 華生,你突破盲點了。 or
      華點,你突破盲生了。 or
      突破盲腸。

      呵呵!

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    19. Wanderer弟,blog界幾乎你最後生,所以華生肯定係你做~我哋其餘bloggers, 全都係福爾摩斯XD

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  7. 填了Form 1042-S不用扣30%股息嗎? 那麼奇怪,以我所知是非美國人買美國股票股息一定要扣30%的。不然美國人股息又要扣,賺價又要扣,而非美國人甚麼都不用扣,那美國人不就長期貴買股票了

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    1. 是可以Claim withholding tax refund的,請參閲IRS pub 515, 519.

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    2. 唔該晒你百幾頁gei答案

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    3. 答回自己問題。

      根據這裡
      https://the-international-investor.com/investment-faq/reclaiming-withholding-tax-foreign-dividends確實是可以填W-8給broker減withholding, 如果填之前已經withhold了,就要年尾填1040NR拿回

      至於拿回多少,視乎你國家有否和US簽tax treaties, 中國withholding是10%,即拿回30%和10%的差價。不過香港是不算的https://www.irs.gov/publications/p901/ar01.html,所以應該要給足30% withholding.

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    4. 早月你好!其實魔術師兄以前已撰文講過呢件事,你可参考:

      magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=12751636

      magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=11312325

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    5. 謝謝魔兄的無私分享!睇條文是很多香港人的弱項,需要操練!

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    6. 早月,我覺得投資是個人的事,人家不一定要給答案的。耐性及虛心,都是投資成功的重要因素!

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    7. 我有自己答自己問題,可惜應該又去了你的spam,奇怪

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    8. 補充一下,我2016年8月15日 下午5:48 那個回覆看漏了,Cherry在那個有建設性的回覆裡分享的魔術師links看到原來這種HSEA preferred shares給的算是利息,所以不用給美國IRS稅。股息是照收30%。看來美國靠投資的百萬富翁比香港千萬富翁強,收那麼多稅還儲到錢真的不容易,香港真是一塊福地。

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    9. 早月,因你的留言太長,所以才被Google system視為spam~

      我都有工作,要空檔時才得閒撈留言的!

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    10. 既然你講得"Cherry在那個有建設性的回覆裡分享的魔術師links",咁係因為魔術師兄寫的文章,本身就非常實用和具建設性。功不在我,而是在魔兄。

      人家整理好資料並作無私分享,我覺得你應親自多謝番人地。睇不明時,也可有禮地請教別人,你一句"百幾頁gei答案",在旁觀者看來,好似不太懂感恩呢!

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  8. 又學到野,期待再有多d野學。

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    1. 呵呵,賢兄不客氣呢,你對衍生工具的認知非常好呢=)

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  9. 祝賀春花姐愈玩愈大:D

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    1. 呵呵塘人兄見笑了~
      我唔貪心,只要拍番套女版007的Casino Royale就心滿意足啦XD

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  10. 謝謝分享,如買新加坡果隻reit ,除左留意佣金外,匯率都要計一下,唔好賺佣蝕匯價。

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    1. 自由夢兄,不客氣呢!該新加坡Reit好似另有管理費,所以我暫時都唔考慮入新加坡股~研究咗美股先!

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  11. PB確實提供到另類服務。
    如果能以合理費用能享用優質服務最好!

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    1. 謝價值兄留言!IB並非private bank, 我已在上文作出修改了。

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  12. VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI) 是ETN不是ETF:
    http://www.velocitysharesetns.com/energy
    現時100%持貨NYM Crude Oil Future Oct 2016, 買升賭原油每日3倍波幅, 我之前都有做過類似的3倍ETF/ETN: CURE(買醫護股升), UGLD(買金價升), 和DRN(買VNQ升), 通通都係小注. 後來收到舊公司分手費後多咗舊錢,就慢慢淡出呢啲衍生工具了

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    1. 謝謝魔兄的留言指導!我之前睇過呢篇文"The Worst ETFs You Can Own"(awealthofcommonsense.com/2016/08/the-worst-etfs-you-can-own/)
      才知有UWTI這類槓杆工具~

      睇清楚原來真係ETN而非ETF~我呢篇blog文真係唔合格/_\

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  13. //需要留意的是,不少月派息達10%至20%多的美股,長遠來說,都疑似是賺息蝕價的,投資者不宜以長期buy and hold的策略來看待它們。
    通常呢類「月派息達10%至20%多的美股」會係美國頁岩油商之類的資源股(例: Gastar Exploration 10.75% Series B Preferred Stock (GST PR B:AMEX)),佢地好興出高息優先股,當成係債券咁玩,每月定息分派。
    原理就係收咗投資者$25先(通常呢類優先股都係par value USD25),然後分期「派息」,所謂息就只係return of capital,將你「借」俾佢的本金「免息分期」還返俾你而已。
    但對投資者來說,「心理上」收了息,而且「回本」不是income,不需要納稅,而公司就賺咗筆免息資金來周轉。
    由於「息」是從本金中派出來,股價一定向下跌;在定息的原則下,息不變而股價下挫就會令yield rate超高。
    咁幾時先會賺到息?到投資者所有的本金回籠,而呢間公司仲未執或者未將呢隻優先股suspend,咁你就可能會收到真正的「息」,which is taxable。
    呢啲財技,才是「真。呃你息兼食你價」,伸手黨睇少兩條terms and conditions,咪變雷曼苦主囉。
    亦可見舊文:
    http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=12165736

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    1. 應該covered short call ETN 不在此類吧?

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    2. 真係大開眼界!魔兄的分享實在太强勁,btw 2015年12月時,我仍未聽聞你的blog呢...

      其實呢種"頁岩油商之類的資源股",可謂變種加強版既Ponzi scheme。散户不清楚其桿杆及收息來源的話,hold 3/5/7年的話,真係蝕到一仆一碌啊~

      等我研究多哋另類美股,才可更欣賞美帝高超財技的藝術呢XDD

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    3. 等候70兄研究後的更多分享呢!

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    4. 不算Ponzi scheme, 這類股是美國稅制下的投資產物。美國給這些公司優惠稅制,可以加快asset deprecation。因為depreciation而減收入,減稅,但這個cost是non-cash,不影響現金流,只是會計上出現虧損。不過這些公司的maintenance capex不是很易計算出來,很多時又派息過多,沒留錢做capex,所以要經常在資本市場融資。

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    5. 早月,謝謝你的分享。上述我講既"變種加強"版,已意指與原本的ponzi scheme不太一樣。

      而你提出的"派息過多,經常在資本市場融資",其實和ponzi scheme的特質差不多: "投資者通過不斷吸引新的投資者加入付錢,以支付上線投資者。"~ (quoted from Wikipedia)

      兩者的雷同之處,都是要一路有新客俾佢吸$,才能繼續生存...

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  14. CHERRY多謝你的分享,我先生他經常都跟我提及美股,因為美股長牛格局,感覺也沒港股那麼波動,但我一直都沒動力去研究開美股戶口(懶...)你這個分享,令我對開戶口的認知多了一點,原來都幾方便呢!

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    1. Heiman不用客氣呢!祝妳和妳先生投資成功。我都係現時有閒錢先睇下美股,仲係dummy程度,要向blog界的真大師們好好學習呢=)

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    1. 80後兄,不客氣呢!有好野大家繼續keep住share=)

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  16. 剛留意到,這是第一個用customized permlink的post,讚一個

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  17. 早月,請問你指的是"custom permalinks"?

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    1. 狗股兄不客氣呢,大家多交流吧=)

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  19. 作者已經移除這則留言。

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  20. Any "foreign companies registered as US securities" that you are interested in?

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    1. Keith兄,個"Foreign Geographic 2015"pdf, 内含成廿版exempt at source美股~我都要先抽樣研究,有合適的例子會寫文淺談一下。

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  21. 學到嘢,多謝分享。有機會玩下。

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    1. Grace不客氣呢,大家繼續互相切磋=)

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  22. 謝謝分享、極之實用,好文!

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    1. 不客氣呢80後兄,大家繼續分享切磋=)

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  23. 多謝Cherry分享,銀行真要追落後,很多其他地方的股也買不到

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    1. Michael兄所言甚是呢!現時散户已有很多alternatives選擇,銀行也需提供佣金更低、種類更多的證券服务。

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