2018年8月5日 星期日

IB Portfolio 中的蟹貨

經過半年的chok市,小妹手頭上的IB持股已大換馬,跟2018年初時有頗大分別(cherry1201.blogspot.com/2017/12/2017ibetdibgutsib-portfolio-ibxd-aapl.html?m=1)。本文先分享現有的portfolio,再講下仍然持有/已被賣走的蟹貨:


產品

平均買入價(連佣金)

現價

價格的升/跌百分比

BAC

29.30

31.49

+7.47%

BBN

22.10

22.18

+0.36%

BCS.PRD

26.23

26.62

+1.49%

BST

33.75

34.66

+2.70%

C.PRN

26.34

27.00

+2.51%

CUT

32.65

32.73

+0.25%

DIA

243.96

254.35

+4.26%

FFC

19.17

19.20

+0.16%

FIW

48.20

50.27

+4.29%

GLD

125.88

114.85

-9.60%

NVDA

237.05

252.10

+6.35%

PFE

36.73

40.50

+10.3%

PFL

12.20

12.17

-0.25%

RVT

16.07

16.06

-0.06%

TBLU

28.85

28.83

-0.07%


組合最大的變化,是換走了不少preferred stocks及ETN。二月始時,各Energy ETN開始呈跌軌,所以為保險起見,全數賣走。但現在反思,便覺得這是不正確的決定:在動盪市時,石油等價格往往會走高,因此不至於要換走所有能源産品呢!


因7月6日為貿易戰的實施日,所以我在這天前夕,被迫以蝕本價賣走SPY 及TIP兩隻股份,來提高户口的現金水平。其實這幾個月中,我已陸續清走不少active stocks,有些賺的丶有些蝕的...但求overall portfolio持盈保泰便算了,既不能奢求毎次入貨都有賺,亦不能高估自己應付逆市的能力。


至於優先股,我就cut剩BCS.PRD及C.PRN呢兩隻”藍籌股”。經歷HSEA及HSEB被call一役,便驚覺戶口中持有太多preferred的風險:升至溢價時又怕隨時被贖;長期below par時又怕賺息蝕價。有見及此,便決定由其他定息產品取代了。


IB自開戶以來,最大的蟹貨便是GLD!!! 金價走勢極erratic,2018頭半年曾有避險作用,但隨著美元近日走勢凌厲,黃金的吸引力便每況愈下。跌穿「115元」呢個關口後,我便決定cut一半貨止蝕了。Precious metals真係一哋都唔”寶貴”,重分分鐘玩死人𠻹!


收息方面,我新增了幾隻CEF(如BBN丶BST丶PFL丶RVT)。其中某些産品更每月派息,方便散戶定期在除淨日以「折讓價」入貨;另外,水木ETFs也是我的新成員,這些資源股的價格,多年來隨通漲上升,能成為組合的定心丸。


今篇行文比平時更短, 主要是想紀錄IB Portfolio的變化。美股好難做passive investment ,我們需時常跟貼產品的走勢及風險。既有緊隨大市的active stocks,亦持定期收息的preferred/baby bond/CEF。戶口分散投資丶牛熊市時皆不滿倉,便是我的個人定律。


大家今年的投資中,有遇過蟹貨嗎?最深刻是買/賣哪一隻個股?歡迎留言分享一下:)

38 則留言:

  1. 謝謝分享,美元近日走勢強,如果本身倉位現金水平不高,風險產品有部份會有不少調整,係會令人擔憂,增加現金水平可以訓得安心d

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    1. 謝清風兄留言!其實我IB開戶資金不多,在美匯走高下又不想成日買美元,所以便只能不斷換馬~我會定期賣走一些active stock winners,再轉入番些定息產品,以增加收息(及提高現金水平)。

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  2. 同上次一樣,妳所有股入面得4隻蝕(仲未計派息)~咁都叫蟹貨?=_=

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    1. 阿Sue~我呢幾個月來有賣走過laggards,所以現時portfolio先「靚」少少咋😂

      但有些active stocks(如NVDA丶BAC),買賣第二次都有錢賺,都算是我的愛股了👍

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  3. 花姐,最深刻既蟹貨嘛? 咪股王騰訊囉。一個球員,輸凸其餘10個球員賺的。哈哈! 不過,豆腐潤倉今年輸下錢,再次引證,長期投資淨現金流資產仍是穩健之選。祝花姐個超級特大富豪倉持盈保泰,繼續跑贏大市!

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    1. 三人行兄投資有道,0700都係隨市況蟹一陣啫~反而另外十個球員全部有賺,就真的很屈機呢👍

      我個IB戶口係超級特小迷你倉,要靠抄考你及其他blog友的持股,才有望「茁壯成長」了🤣

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    2. 班後衛全部有賺? 那有那麼神。。。蝕少過騰訊已經偷笑了。小弟係長期股蟹來的。都怪抄你地的功課時,不夠勤力。。。

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    3. 三人行兄太自謙了!今天恒指又回升,可能冇幾耐又新一番景象😂

      只要有計劃地長線投資,未來終會有好回報的👍

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  4. 贏多輸少就ok, 我隻葉氏都蟹緊。

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    1. Yes賢兄,呢哋市係難挨哋~唯有盡量減低風險。

      你隻葉氏派息豐厚,股價蟹一陣都唔緊要啦😂

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  5. 我只有一隻蟹貨,長江基建是也。

    美股全部都在水面上,尤其是AMZN,所向無敵!

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    1. Rx10兄~長江基建是不少blog友的持股,應有其內在價值先咁多人撰吧👍

      AMZN近年的升勢十分凌厲,冠絕一眾科網股!

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    2. 我也是長建股東,日後請各位多多指教。

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    3. 狗股兄~我冇買過長建股票,但呢隻真係好多人講緊:

      https://lihkg.com/thread/757467/page/18

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    4. 哈, 我認為長建將來2發展和股息增長, 會優於那一隻每年10送1紅股的公司, 所以我已經將資金由那一間公司轉至長建, 作為基建類的選擇了。

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    5. 哈狗股兄好勇敢👍 我無玻璃球可預知將來。但任何呈跌軌的股票,持有搏反彈是可以,只要唔好亂溝貨便可。

      我非全倉煤氣,但無可否認,佢在逆市時發揮了其作用。希望更多人會如你般拋售煤氣,因我等緊用平哋嘅價錢再補下貨😂

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    6. 呈下降軌兼創三年新低, 哈, anyway, it is a good point, 我一直相信三人行必有我師, 而且愈與自己不同的想法, 愈需要仔細聆聽和學習, 但我不想在此講太多了, 或者我們可以私下討論, 有錢齊搵。

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    7. 哈哈我都係燈神,唔敢講自己有咩好的sharing啦!但我認同多了解不同的想法是好事,尤其是在變幻莫測的市場中。

      我們的投資路仍很長~祝大家百尺竿頭丶更進一步👍👍

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  6. Cherry姐蟹貨很少,很厲害呢。
    如下次再買優先股,可選未到第一次贖回日而且溢價不太高的,會減少贖回風險。

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    1. 風兄太過奬了!我個portfolio執過唔少,但GLD仍繼續蟹緊呢😓

      感謝你的優先股建議!我會繼續抄考你的靚倉🤣 你也要定期post下你嘅IB portfolio啊~

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    2. 我嘅portfolio我長年累月都唔去郁嘅,蝕到PK都無限加時,唔使post啦,哈哈。

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    3. 風兄太謙虛了!債券價格蝕哋應冇大礙(畢竟有定期派息),評級不變的話,hold至贖回日便可了吧~

      最搞笑是那些長年累月「讓子彈飛」的大師,多年來死hold,仲要用「價值投資」作裝飾。

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  7. 唉我成手蟹貨。手上A股全部都蟹晒

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    1. “個個散戶都有蟹貨,唔通個個散戶都想有蟹貨咩”😂

      散戶兄手中有其他強勢股,補番A股有突啦!

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  8. 你好,Cherry,你的CEF組合中的BBN(Taxable Municipal Bond Trust)是否免稅? 因為市政債是免稅,但這個基金多了個Taxable字是什麼意思?

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    1. Hi Franco,你可參考這篇文章:https://seekingalpha.com/article/4185468

      內文亦提及:”By way of introduction, let's describe the taxable municipal bonds. They are a fixed-income security issued by a local government such as a city or county or related agencies that pays income that is not exempt from tax. Such bonds are generally issued to finance a project or activity that does not provide a major benefit to the public. In such cases, the federal government does not permit the usual municipal-bond tax-exemption.”

      我理解為:這種taxable CEF是要扣稅的,與其他municipal CEFs不一樣。如有錯誤,希望其他blog友不吝糾正!

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    2. 純好奇一問:既然taxable bond要收30%稅,點解你唔選哋tax exempt的municipal CEF?

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    3. 免稅當然是一個優點,但並非絕對。我㨂CEF會睇佢近五年的price trajectory,如呈降軌的話,無論派不派高息/免不免30%稅,我也暫不考慮,因怕賺息蝕價。

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  9. Cherry您好,想問下BCS.PRD係唔係都會好似一般美股咁收30% withholding tax?
    謝謝!

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    1. Hi Joe~ BCS.PRD是不收任何withholding tax的。

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  10. 美股整體市場還是很強勁,根據Reuters的數據,暫時第2季S&P500有75%公司業績好過預期
    反而港股就多蟹貨。

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    1. 對呢安利~當Nasdaq及某些美國科技股破新高的時候,恆指近日卻下試一年新低位...確實令投資者大失預算。

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  11. GLD 我都中招,強美元果然不利金市。
    IB 戶口大部分持債券多,以市價計都算係蟹,但全部持有至到期就不理會了。
    舊年盲中中買了隻 345,一年差不多翻一倍,叫做補返個窿。

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    1. 謝福祿兄分享!維他奶真是一隻好股票,”香港內需”果然勁過”大陸內需”😆

      我只是入咗幾股GLD(IB倉位太細了),但都蝕到怕...今年主要應是靠0003來補番個窿了😂

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    2. 我手上的黃金已持有多年,暫時微蝕,不過我早已將倉位由操作黃金轉至操作日元,以作對沖了,請各位多多指教。

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    3. 謝謝狗股兄的操作分享!日元也是一個好的避險貨幣選擇👍

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  12. 可否考慮買Vanguard ETF,yield差不多,但diversified, volatility少,不過唔知用不用扣30%tax,請教Cherry 及各師兄師姐。

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    1. Hi DIY, 一般Vanguard ETF要扣30%的withstanding tax。

      如不想扣稅,可考慮其香港上市的「領航標準普爾500指數ETF」,ticker: 3140

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