2017年5月13日 星期六

索羅斯的十大持股

近月不少老美股已被炒起, 基於“體育精神”, 小妹繼續揾下有冇“濳力股”先。上次講完巴老, 今次睇睇索羅斯:



本想針對新入股份, 但有成131隻, 頗難入手。索羅斯買賣紀錄頻繁, 資金分配又較散。所以, 我𨍭為研究他的十大持股: LBRDK, AGRO, WMB, EEM, CACQ, TIVO, CHDN, ABX, ZTS及TVPT。

其中的ABX、WMB和TIVO, 技術圖都過不到關。三隻股在今年内, 皆有深度裂口的跌幅、SMA線呈死亡交叉、SCTR(momentum)走勢弱、RSI及volume無突破...通常technicals較差的股, 我便不會再深究。
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那餘下的6隻股, 又有何特別呢? 先來過簡單的排名:

SCTR 動勢排名:
CACQ(93.8)>EEM(89.7)>ZTS(83.9)>CHDN(71.2)>TVPT(63.5)>LBRDK(60.9)
* AGRO(unavailable)

Relative Strength:
CHDN>LBRDK>ZTS>EEM>CACQ>TVPT>AGRO 

索羅斯持股最重的LBRDK(佔15.91%), 全名為Liberty Broadband Corp。索羅斯的平均入貨價為$70.23, 現價為$84.88。

自今年2月份的price surge + huge volume後, 現時它的RSI、SMA及SCTR都呈跌勢, 但因價格的跌幅及交易量都在收窄中, 有可能是“Volatility Contraction Pattern”。

只不過, 睇完它的earnings per share及net profit margin後, 當堂無哂興趣。
  

CACQ(Caesars Acquisition Company)的momentum雖勁, 惟我對收購業務一無所知, 而且佢的EPS及NPM又好多個“零”咁, 都係咪搞啦!
  

AGRO(Adecoagro SA)算是較為“正氣”的一員。EPS及NPM皆可接受, 而今個月内的price surge, 亦有大成交量作支持。最大的缺點, 便是近5年的股價波幅頗大, 拉低relative strength。

ZTS(Zoetis Inc)最近獲索羅斯減持股數, 難道是獲利回套? 它的EPS連續四季上升、NPM也可接受。惟五月急升幅度大, 其後又無volume作支撐, 所以暫列入watch list。

TVPT(Travelport Worldwide Ltd)技術上應轉勢中, SMA、RSI及SCTR都有改善。近一星期更有large institutional buying, 且看下一季公佈的EPS會否好轉, 暫列入watch list。

CHDN在四月已急升過一輪, 現時不論fundamentals/technicals, 都冇甚特别之處; EEM近期走勢不錯, 但因以前blog文已提及過, 今次就不重複講了。

以上只為本人略的比較, 並不構成任何買賣建議。
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索羅斯以炒賣出名, 話佢持“價值股”, 真係笑死人。如只為舞高弄低, 那公司的内幕資訊, 絶對比表面的fundamentals/technicals更重要。

炒股, 並非人人都玩得起。如果我有小朋友, 要為他成立一個《美股萬通小tycoon人計劃》, 咁我寧願抄巴菲特, 都唔敢抄索羅斯了。

真•大師的portfoio尚且難抄, 更何況其他人? 我稍早前在Google Plus, 登出我的portfolio, 並稍作詮釋, 是想鼓勵大家獨立思考, 千萬不要盲目抄blog友的持股。

畢竟, 大家的入貨價、資金比重及持貨期, 都各有不同。你抄對了一隻, 難道以後每次都tip得中?

大家對真•大師的持股, 有什麼看法呢? 不妨在此分享一下:)

45 則留言:

  1. Will you talk about David Tepper or Chase Coleman next time?

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    1. Coz there are other tycoons next to George Soros on the hedgemind page~if you keep analysing their portfolios, it is a good way to kill time and churn articles =)

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    2. Keith兄,其實我真係冇你咁得閒。你咁多時間,何不自己撰文分析下班大師持股?

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  2. 留意 LQD 有75%+ 的股息可免稅, 如果IB唔記得在下年退返俾你, 就請「作好準備」:
    https://www.ishares.com/us/literature/tax-information/qualified-interest-income-qii-percentages-2017.pdf

    同理, 根據 Morningstar, XLF 同 XLK 有2%是 non-us stock, 是否要報退稅亦要睇清楚 SPDR 的相關文件.

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    1. cherry的美股會常換馬嗎?美市牛咗8年,令人個心十五十六呢

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    2. 哈謝謝魔術師兄提醒👍我會查清楚IB的statement。

      我在耀才及輝立也有美股,但都係非扣税類的優先股,所以不用“擔心”了😂

      SPDR的prospectus,等我挖下有冇料先~

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    3. Sammy,我前排短炒過(正如Google Plus中提及),但現時基本上係passive portfolio...

      牛熊市可突然逆轉,我都係預留cash、在Multicharts set定indicators、和多留意ISM/就業數據/VIX等而已。大家都加油吧👍

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  3. 估不到cherry妹可以睇埋美國的個股, 好勁...

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    1. Joseph兄客氣了,你才是高手呢。

      我選個股太水皮,所以甚少提portfolio,避免有人參考😅

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  4. 我也有興趣美股,但現在好像有點貴,都是遲些再想

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    1. 對呢Manfred兄,現時不少老美blue chips的valuation都甚高...

      但炒P/E降低、價格落後的“過氣藍籌”,個人認為在美市中不太可行。

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  5. 他的十大持股好生面口,都不是大籃籌:D

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    1. ZTS算是比較出名,由PFZ分拆出黎,主要做寵物藥物。因為家裡有隻愛犬長期食止抽搐藥所以比較認識。ZTS上年年頭開始推出一隻新專利止抽搐藥,係世界各地賣斷市,誇張到要做分配。ZTS我都係由寵物醫生口中得知,係行內算是數一數二出名。

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    2. 對呢牛腩河兄,對撰開blue chips的美股散户來講,要抄索羅斯是頗掙扎的事。

      如撰咗middle/small cap US stocks,我就要對earnings、sales及technicals等跟得更貼,但自問没太多精力及時間呢...

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    3. 感謝匿名兄的詳細分享👍我家中也有兩隻老貓。對寵物醫學多了解一些,便是對家貓多一份保障。

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  6. 請問妳可講下香港建設(0190)嗎?

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    1. 這也是真•大師的持股

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    2. 抱歉我對此股冇研究,而我近期文章也多講美股,請你稍移玉步吧。

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  7. 索羅斯財雄勢大, 可以搵人去督住間公司, 普通投資者就要睇大佬們會玩了

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    1. 哈哈塘兄所言有理,索羅斯成個American gangster款,要督住間公司仔有幾難?

      不少普通的基金佬,單係每年同Vanguard鬥,已可弄得焦頭爛額~

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  8. 睇過一本寫索羅斯的書,佢一分鐘之後就可以完全推翻自己一分鐘之前的投資決定,只有腰斬,絕無補時,外人跟唔到的。

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    1. 錯就錯,無灰色地帶。

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    2. 呵呵池兄博學多才,對索羅斯的脾性也很了解👍

      以常人的能力來説,補時一陣都算;但“無限補時無限loop”,就未免太自虐了~

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    3. 哈Michael兄,對隻股唱《都是你的錯》XD

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  9. 無留意到Cherry姐原來登出portfolio,見到暫時以優先股與ETF為多。Cherry的技術研究愈來愈勁,會否開始入多D潛力股?

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    1. 對呢追風兄,我現時美市portfolio的個股數量不多~

      呵呵,我也想tip中潛力股呢,但我甚少買small/mid cap;科技個股現價又貴,惟有繼續hold XLK。

      有潛力的股份,不少都高負債甚至無實質revenue,我呢哋無膽散户未敢玩呢😅

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    1. 不客氣呢80兄,大家有資訊多交流👍

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  11. 好多人鍾意照抄人,見人地成功就諗住無死,但照抄就會成功,咁易就無人失敗啦!

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    1. 言兄講得好啱👍我唔反對參考別人的個股,但唔好任何基本/技術分析都唔做,就以為自己“抄中咗”,仲覺得係自己的本事。

      抄到人哋嘅portfolio,但抄到人哋嘅功力嗎?

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  12. 你12隻美股中有十隻賺,已很不錯啦^_^

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    1. 謝謝阿Sue~但我美股的portfolio,總入貨額並不大,而且市場變化萬千,大家都係小心為上、多預留cash reserves吧👍

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  13. George Soros is bullish about the US markets,and holds index sector ETFs such as SPY,IWM,XLF,EEM and XLI.

    His asset values in these 5 holdings are quite significant. Will you analyse them too:)



    T.L


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    1. Thanks for your sharing T.L!While the 5 etfs are in bullish trends now, we may keep abreast with them and see if the market is due for corrections soon. There are already signs of technical resistance.

      Regarding EEM, as it deviates from the other “US etfs”, you have to keep track with the price change of commodities, and strength of US dollar too~

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    1. 謝Sammy,這是我第2次入的價,不計手續費約是$22.47左右~

      Seeking Alpha好多BAC傻粉,一味盲信佢可double到四十几/五十蚊...但個人認為,老美現夾硬負債來谷GDP。此銀行又有咁上下size,其organic growth冇可能咁高吧~

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    1. Asako你好!中國A股方面,我係大鄉里,只買賣過2823呢隻etf...

      H股我反而幾重倉~你對A股又有何心得呢?

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    2. A股過往十年總是漲一大段之後就跌一大段,重複了三次,現時正處於最近一次的下跌過程中,我買了小部分倉位,希望它跌多點,讓我進一步加碼

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    3. Asako對A股很留意呢👍美股隊長也提過,A股的牛三有規律地重演、且為期短暫,散户並不太難捕捉。

      請問你的倉位主要是什麼股?我只對2823較熟(因近期它在11.1-11.4之間頗易短炒),南方A50則未掂過...

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  16. 納指升勢主要集中在幾隻股票上, 是否應化繁為簡勿浪費時間?

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    1. 狗股兄,即使係被“炒起”的美股,你都要keep住review佢現價是否值得入/幾時可放吧。

      我多是初步review個股後,再放進watchlist。Market correction來臨時(如5月18日),不少個股的跌幅大於其sectot etf,我就能淘些差價更值博的股票。

      只要on the right track,研究的功夫是不會浪費的。當然,完全不想花時間的,倒不如只買Vanguard吧~

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    2. 我意思是與其花時間研究港股(舉例), 不如直接買賣騰訊還更簡單。Cherry師姐意見如何?

      By the way, 投資人要走自己的道路, 才能成功。

      索羅斯斥近60億加碼沽空美股

      投資大鱷索羅斯(George Soros)自特朗普當選美國總統後,看淡美國股市,惟美股卻大升,據悉令索羅斯大蝕78億元。不過,據文件披露,索羅斯最近仍「加碼」沽空美股,共斥資約7.65億美元(約59.67億港元)賭美股下跌。

      CNBC報道,索羅斯主力對賭標準普爾500指數及羅素2000指數。不過,暫時似乎仍然「損手」,因標普500指數指今年累升約5.7%,羅素2000指數則累漲約0.3%。

      截至今年首季,索羅斯持有330萬股iShares羅素2000指數認沽期權,按季加碼36%,總值約4.6億美元;同時持有標普500指數認沽期權130萬股,按季大增1.62倍,總值約3.05億美元,即合共斥資約7.65億美元。

      索羅斯發言人對此拒絕置評。

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    3. 謝謝狗股兄的分享👍哈哈索羅斯玩開沽空及衍生工具, 我個人就冇guts跟, 只是放他的十大持股入watchlist, 留意下幾時有異動/錯價(如兩日前的Argo)。

      科技股我唔敢入太多, 而且它們少派息作現金流。我較細膽, 複息XLK/QQQ便足夠。

      我不太清楚你的選股取向,只要夠diversified及有充足cash reserves,便應立於不敗之地吧。

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