2017年3月24日 星期五

美科技股FANG與大市比較

小妹閒時愛煲電影及劇集, 所以家中的NOW台及Netflix都是長開的。今次, 我就講下相關股票吧。由於8號仔已有不少評論分享過, 那我便選美國的4大科技股“FANG”(Facebook, Amazon, Netflix, Google), 作為與大市比較的對象。

Mark Minervini在他的著作中, 曾分析過Leaders(領袖)、Sector(板塊)、Market(市場)及Laggards(滯後者)的表現。


Leaders(領袖)乃強勢的企業個股。規模較大、股價接連有十位至百位數%增長的公司, 可帶動所屬Sector(板塊)的升幅; Sector被帶摯後, 會令行業内的同儕受惠; 在良好的連鎖反應下, Market(市場)也會得益; 而表現弱勢的Laggards, 則是升浪的最後得益者。

Leaders的大户資金, 會在大市轉勢前流走。相反, 這時Laggards的升幅才姍姍來遲。常言道: 雞犬皆升之際, 當2/3線股也無厘頭地升, 牛三便快完結了。

應用同一道理, 我們可看各科技股, 與其Sector股(eg.XLK)及大市指標(eg.Nasdaq)的比較。可惜大部份網站, 都不容許同一圖表内有多個股價/指數重疊。

最後, 我揾到 preferredstockchannel.com幫手。 雖然“FANG”並非優先股...

(NFLX) (FB)

(AMZN)  (GOOG)

衡量“FANG”近五年來的走勢, 每隻都有百位數%的漲幅。相比之下, XLK、Nasdaq、DOW和S&P50的升幅, 無一是過百%的。近年本港的恆指及騰訊股走勢, 也有異工同曲之妙。

在大市仍低迷的2013-14年間, “FANG”已先拔頭籌, 率先進入advancing stage(即上升期)。

NFLX逾700%的增幅, 彷佛將另外幾條indicators壓成一條平線。當我用SCTR line比較後, NFLX的momentum分為97, 的確拋離了升幅最低的Google(其SCTR分為33.2)。

看完五年來的trend, 不如看看佢哋近期的表現? RSI、10天及40天移動線, 都是散户常用的好幫手。


就如上圖所示, 個股的RSI, 在牛市中大多維持在50以上, 是正常表現; 假如跌穿50, 便屬回調; 跌至40以下的, 個股應有頗大的跌幅了。而10天移動線, 當然是高於40天移動線、並有擴闊跡象為佳。

因我的基本分析不太好, 所以文章都是偏向用technicals, 但其實兩者都很重要。希望有心的網友, 會去morningstar等網頁, 先找尋個股的基本資料, 再作投資的決定!

寫到呢度, 大家有冇發現呢篇文, 同以前有咩唔同? 答案是: 今次無咗 Seeking Alpha的技術圖!

身為Seeking Alpha的忠實讀者, 我也間中留言的。但可能該網的編輯太忙, 所以有時會hea覆。

 

表面上, 編者覆我和其他人, 段嘢係一樣的。但睇真哋後, 就嚇得我即刻㩒番“follow”掣~抄人抄得多, 我也該良心發現了吧XDD

大家對科技股有何看法?不妨在此留言分享一下:)

P.S. 雖然小妹已減慢寫文的速度, 但有時也會在Google Plus做“cap圖間尺黨”。大家如有興趣, 不妨follow我吧, 謝謝:)

41 則留言:

  1. 唔知間公司係做咩, 所以好難下決心買野呢, 哈哈

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    1. 呵抱歉呢塘人兄,我做開cap圖技術黨,所以好多時都忘了寫公司的基本資料😂😂

      但其實網友要自行google都唔難,寫得太詳盡的話,有可能會遇伸手黨~

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  2. Glad that you take my suggestion of writing about tech stocks:-) but you forgot to talk about the MACD line in the last picture

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    1. Keith兄,其實也是湊巧而已。散戶兄提及的歐洲銀行,因牽涉複雜背景及政治因素~要寫這個題材,已遠遠超出我的“能力圈”。

      MACD我較少看,它聲稱為平均移動線的“優化版”。但功能上,其實和moving average重疊,所以揀其中一樣我就覺得ok。

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  3. 其實,我喜歡你提及的美股。
    不過,我較喜歡用營運的角度去評價,非用股價走勢及動力。

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    1. 謝價值兄的留言!你身為Buffett粉絲,不妨多留意及買賣美股吧~

      營運數據是極重要,我個人都睇重net profit margin同earnings per share~但由於我唔慣講基本分析,所以今篇便省略了。

      Growth stocks及Value stocks中,我對前者較有興趣,所以股價的走勢及動力,也跟得貼一些。

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    1. Sammy,Apple畢竟已有近40年歷史,不能説是“新科技股”吧😂😂

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    2. 但Appl個勢更勁吧,愈來愈多大行俾好評級佢,什至升級至180美元一股~~

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    3. 對呢Sammy,自從Guggenheim提升Apple目標價至180元後,便愈來愈多大行唱好佢😅

      但個人認為它太依頼嚟緊ipad/iphone的銷售量~所以都是睇定哋。

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  5. 多謝囇妳既技術分析,不如出嗰technical indicators A-Z字典?

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    1. 這個任務好似艱巨咗哋,你太睇得起我了😂

      不少股票網站,都有各indicator的解釋資料(如Stockcharts.com),而且你睇多哋後,就會有gut feeling邊哋係最常用的。

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  6. 多謝分享,Netflix的確好勁,你入咗幾多?

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    1. 不客氣呢追風兄!我三個月前才裝Netflix,以前從未留意過此股😂

      現價Netflix有點貴,如有新的倂購/市場擴張計劃,才再分析考慮入吧😅

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  7. 我都常看seeking alpha去找靈感,新聞評論都好齊全

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    1. 牛腩河説得對呢!SA的編者全部都認真敬業。反而本港有些人開了FB“寫作專頁”幾個月,就迅速出到書...

      比起本地的速食文化,我更欣賞認真撰寫文章的網誌編輯。

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  8. 四隻之中似乎只有Google係「真科技」,另外三隻只係以科技應用或說「互聯網+」開創極成功的商業模式,可以放長雙眼睇下邊種模式是最難以被取代的。

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    1. 池兄果然心水清👍👍Google團隊是有主動研發新科技產品的,反之另外三者是應用網絡提供娛樂和便利。

      Netflix的增幅大於Google,可能因它直接KO咗Blockbuster等租碟行業,並分薄了電影業及cable TV的客源。

      老美愈來愈多年輕人在家binge watching Netflix,連出街消費都少咗了...

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  9. 個 editor 有D小器喎,認住邊個有follow邊個冇follow佢xd

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    1. 阿Sue,Seeking Alpha是公眾網站,應有grading system去衡量每位contributor的followers及hit rate。因此各編輯鼓勵讀者follow佢,也是人之常情。

      畢竟人哋寫了咁多免費但高質的文章,所以讀者做番少少回饋,絶對是應份的。

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    2. “個 editor 有D小器喎”
      我相信冇人會小器得過我😂😂

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  10. With `FANG` and Apple maintainning their status quo,it is increasingly difficult for new tech companies to become star performers,as hot money flows towards the big Corps as a safe haven.


    Just wonder if you have done any buy/sell action during the market correction a few days ago?:-)




    T.L

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  11. With `FANG` and Apple maintainning their status quo,it is increasingly difficult for new tech firms to experience stellar growths,as hot money will flow towards big Corps as a form of safe haven.

    Just wondering if you have done any buy/sell action during the market correction a few days ago?:)




    T.L

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    1. Hey T.L, it`s always a delight talking about US market with you, besides the SA comment forum:)

      Some US tech firms are already “too big to fall”, and it sets a tougher threshold for those smaller/growing firms. However, I am more positive about biotech/healthcare firms which produce breakthrough products. An innovative & popular drug can help boost organic growth.

      It dawns on me that I should look more into the healthcare sector, as they can serve as part of a defensive portfolio(alongside bonds, REITs and gold etc) once the market goes south.

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    2. “done any buy/sell action during the market correction”

      My Multicharts` auto-alert system kept “beeping” on Wed night(HK time)😂 but after I woke up to review the indexes, I dun think the pullback was too significant, as the recent contractions of DOW showed decreasing volatility. So I did not sell any stock.

      Of coz, we must keep an eye for any upcoming bullish/bearish trends.Be prepared:)

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    3. It is my pleasure sharing investing info. with you too:-)

      With your proficiency in Eng and use of metrics,have you thought of becoming a contributor to SA?




      T.L

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    4. I am flattered by ur compliments...but it sounds rather far-fetched....doesn`t SA only allow CFA holders/finance profressionals etc as their contributors?

      I will have a look on their criteria though,thanks again!

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  12. 未來應該仲有好多好公司有待發掘, 電動車, 再生能源, 水利工程, 基建, 科技. 但要在間公司成名前就可以重倉買入, 只有好運的人才可做到.

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    1. 謝Joseph兄的留言分享!新科技/能源公司中,有不少好貨可淘,但真係考眼光及運氣,尤其國策轉變的確較難預計。

      “只有好運的人才可做到”
      相信優秀投資者如你也可做到👍

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  13. Blog界諸子百家能夠堅持長期提供營養的,一早建立鮮明的個人風格。 投資各師各法,大家互補不足,然後用腳行出自己的投資路。 雖然我不一定因為cherry的分享而投入美股的懷抱,開眼界及重新檢視在港股上的策略與心態,一定是好的。

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    1. 謝謝喜爸爸的充實分享!你是明白事理之人。透過參考不同blog友的投資風格,我們能有更多檢視及進步的機會。

      即使是“心靈雞湯”類别的分享,只要是認真寫的,我也會欣賞。但純為了湊字數而jumble投資大亨出生背景年紀之類的文章,就只能説是not my cup of tea...

      我向來都不鼓勵網友見blogger買乜、自己就跟住買乜。獨立思維,在投資路上極為重要。事實上,我也持不少港股。讀者可視blog友文章為輔助,但功課一定要自己做👍

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  14. NETFLIX 造福人群, 我老豆也開始睇緊~!
    買隻科技ETF 無煩惱~~~

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    1. 對呢70兄,Netflix多野撰,就連佢哋原創劇都好睇到唔捨得停👍

      Apple/Netflix等現價真係高,所以我都轉吼XLK了~~

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  15. FANG我都有,不過我個N係NVDA,早知就FANNG啦。

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    1. 散户兄真勁抽!提早持有FANG四子,依家真係財自咗😂😂

      NVDA近一年勢頭好勁,可惜AI電腦公司我完全唔熟,所以不考慮了...

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  16. Netflix唔識睇,D劇好似越出越勁,但長遠content cost係大問題。
    Google至少十年內冇人可以撼動到佢嘅壟斷地位。
    Facebook最近終於開竅,減AI投資,對成本唻講係好事。我一路都唔明呢個世界有乜野人會有興趣同部機械人講野......
    Amazon 年年條街話佢貴佢年年創新高俾你睇,真係唔好同個市鬥氣。

    例外必須要講,睇淡百度。講到AI對公司前景幾咁重要,竟然趕走左Andrew Ng, 有范增而不能用,一於食花生睇佢點死。

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    1. Derek兄身為SFC license holder,對企業的背景特別熟稔,讚👍👍

      正如池兄所言,FANG中,只有Google算是真正的科技實業。雖然Google近年的EPS growth同revenue growth都减慢速度,但其market Cap有成$598 bill.,未來的upside potential同net income,依然樂觀。

      最少...我冇信心持有一家長期燒錢嘅科網公司...

      Sorry我對百度等中國科企真係唔熟。就連老美散户最有印象的Jack Ma,我都唔熟...😂

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    2. 其實我係用techincal analysis多啲XD

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    3. 我都慣用technical analysis,自動化就更方便了😂

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  17. 完全無接觸過Netflix, 只略有所聞, 原來已成了龍頭股之一, 我真是大鄉里...

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    1. 不要緊呢Rx10兄~我也是近幾月裝了netflix睇戲,才知此股票😂

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