自由工作者的自由投資路

2023年1月21日星期六

新年投資

今日年三十晚，恭祝大家兔年萬事勝意！財源廣進！身體健康！

學生們在兩三天前考完全科，所以我今日有空看看投資產品。網上搜尋中，無意看到這個網站：

https://www.morningstar.com/articles/1131191/morningstars-best-and-worst-performing-stocks-2022

去年表現最佳的十隻股票，大部分為石油、天然氣企業及相關的能源設備運輸公司。誰會想到三年前跌至負數的石油，在俄烏戰爭下會成為炙手可熱的投資產品？

但是回報高的產品不會年年重覆，尤其價格飆升最急的股票，往往不是net worth最多的「大笨象」企業。所以上述網頁提及的急升股，我一般不會入貨。能源個股主要持有”OXY”便可，反而表內某些老牌公司的債券產品，大家是可以留意一下。

雖然2023年初港美市均高開，但市場普遍仍持審慎的情緒。尤其美國就業市場今月以來已裁掉約二萬四千名的科技界從業員(根據Layoffs.fyi數據)，相信市民今年的意向也大多以保守及節儉為主。Entertainment/Subscription/Membership等支出一般最容易省掉，而Insurance/Education/Medical Fees等項目則較少家庭節省。無獨有偶，上述網頁內的其中一隻急升股，便是教育企業股”TAL”(TAL Education Group)。從recession-proof的角度出發，我們挑算行業板塊的債券也多了一些選擇。

不論是投資級別的債券，還是相對穩定的公司斬債，也是不明市況下散戶的好幫手。雖然不論20年期間、50年期間與100 年期間，US active stocks的表現也是優於債券及其他投資產品。但將timeframe縮窄至2至5年期內的話，債券在衰退時期的表現便更為亮麗。遇上加息周期及通脹飆升時，中短期債券類別(包括T-Bills及現金產品)的回報則較長期債券更出色。

不過，儘管債券有其優點，我個人仍不建議全倉入貨。分佈一些流動資金至美金、股票、黃金、其他定息產品及銀行定期等成員，絕對有分散投資的穩定性作用。個人而言，我去年十月已賣掉所有tsla個股(原因不作重述，但當時有在網頁公佈)。雖然這不算高的價位，但幸好套現了一筆資金及賺取利潤。全資再入債券的話，倉位內的債券比例便會過重。所以我選擇取出資金並開設銀行定期戶口，而每月的平均利息，則捐于慈善機構。今年再購入新債券的話，我會選擇利用新的現金流收入。

2023年相信是危中帶機的投資年份，希望大家繼續持盈保泰！經歷過動盪的2022年，維持生活、健康、工作與家庭之間的平衡是最重要的。最後謹祝願烏克蘭早日戰勝！和平的地球村，才能為下一代的成長提供最佳的土壤。