Interactive Brokers開戶優惠

美股經歷二月的動盪市,近日再次V型反彈, 真是花少一點精力也會走漏眼。不論中港美股還是定息產品, 選擇一個穩定而可靠的交易平台,才是長線投資者的好幫手。 我由2015年開blog至今,一直選用Interactive Brokers這個平台,逐步設立多元化的增長與收息組合。 如你仍...

2017年12月31日 星期日

IB Portfolio 的年度表現

小妹2017年做過最特別的投資事宜,便是在IB戶口購入美股丶優先股及ETD。其實我的IB倉位好細,總值比我的港股少很多。考慮到熊市時,我應仍有guts總結自己的IB portfolio(因持倉小蝕極有限),所以今次便獻醜一下,登出個人持貨。

比起追風兄的IB組合,我呢個簡直係完敗,希望大家唔好笑得太大聲呢XD


產品
平均買入價(連佣金)
現價
價格的升/跌百分比
AAPL
150.33
171.08
+13.8%
AGNCN
25.24
25.78
+2.14%
ALLY.PRA
26.14
25.92
-0.84%
BAC
22.59
29.80
+31.9%
BAC.PRA
26.54
27.04
+1.88%
BCS.PRD
25.97
26.65
+2.62%
BOKFL
25.27
25.61
+1.35%
C.PRN
26.34
27.31
+3.68%
DTW
25.19
25.53
+1.35%
GLD
126.0
122.85
-2.50%
GPJA
25.19
25.59
+1.60%
HSEB
26.12
26.86
+2.83%
ISF
25.70
25.68
-0.08%
LQD
117.57
121.40
+3.26%
MS
41.25
52.65
+27.6%
PG
87.53
92.07
+5.19%
SOJC
25.15
25.30
+0.60%
TIP
113.43
113.79
+0.32%
TLT
127.43
126.66
-0.60%
XLF
23.12
28.11
+21.6%
XLP
55.76
56.90
+2.04%
XLV
79.50
83.19
+4.64%


上述提及的賺/蝕百分比,只是以淨價計算,並無算入股息收益。本來我想登入IB的account management,但因「系統繁忙」而無法揼到year to date的報告,所以暫未能查閱每股的(稅後)收息。 

在raging bull的環境下,active stocks如美國銀行股及科技股,淨值升幅較高;而defensive stocks中,XLV及PG等health sector股份,已算表現較好;TLT與GLD,則是我長期有negative carry的産品,無錢賺兼要俾管理費! 但每次想賣掉的時候,就諗起它們在跌市時的功用。在心大心細的情況下,惟有考慮以後再善價而沽吧。

收息產品方面,長揸的目的,當然非為溢價升值,而是為一年四季穩定的收息。雖曾經歷RBS系列被贖回,及Quest產品被降級的消息,但只要持貨較分散和小心控制注碼,overall portfolio仍是有賺的。在2017的水浸環境下,散戶好難蝕多於賺吧! 2018的來臨,只是fiscal year的轉變,並非指熊市會突然來襲。然而,我們仍是小心駛得萬年船吧。Market indexes陰跌(尢其跌穿200天線)時,最好確保自己已全身而退。

我新一年的目標,是希望自己及親人健康快樂。儲蓄及投資,步步為營便可,我很少俾個hard core數字鎖實的。然而,我所住的大廈近期維修,每戶要夾萬多元。所以新一年方開始,小妹的荷包便出血了! 

最後,感謝各位blog友及網友近年來的支持!尤其家貓患病至辭世的日子裏,常獲各位的關心與支持。這份恩情,我會銘記於心的。 一直以來,我的文章都很簡陋,用字亦少。大家能容忍我至今天,已非常了不起的了XD 在此,我謹祝各位百尺竿頭,更進一步。2018既富有又幸福^_^


2017年12月17日 星期日

Energy行業的ETD產品

歐美銀行的收息產品(eg. 優先股),大家可能之前已聽過。我本來的印象是:bank preferred的價格及質素,一般比shipping/energy/industrials為佳,因後者有不少below par(仲要廿蚊樓下)的先例,感覺較伏。

但在樓債股皆位於high valuations的今天,資產分配的行業類別,應是愈分散愈好。一味重注financialstechnology,便容易在sector rotation時失預算。

然而,大多precious metals/oil/commodities的投資產品,散戶都較難掌握其走勢。它們受政治地緣因素影響,也不跟牛市的升軌走。如要我分析中石化丶昆侖能源等股票,小妹真的無能為力了。但找些investment grade丶價格相宜的energy ETD,仍是可能的任務。
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  1. DTE Energy Co., Series E 5.25% Junior Subordinated Debentures (code: DTW)
     

DTWIPO date28/11/17,免15%稅,今年price range25.02-25.35,詳細資料請參閱網址quantumonline.com


  1. Georgia Power Co., 5.00% Series 2017A Junior Subordinated Notes (code: GPJA)
    

GPJAIPO date27/09/17,免15%稅,今年price range24.70-25.75,詳細資料請參閱網址quantumonline.com


  1. Southern Co., 5.25% Series 2017B Junior Subordinated Notes (code: SOJC)
    

SOJCIPO date17/11/17,免15%稅,今年price range24.95-25.24,詳細資料請參閱網址quantumonline.com


  1. NuStar Energy L.P., 9.00% Series C Fixed/Float Cumul Red Perp Preferred (Code: NS-C)
    

NS PRC嚴格來說是浮息優先股,派的是股息而非利息。它的IPO date17/11/17,免15%稅,今年price range24.55-25.47,詳細資料請參閱網址quantumonline.com
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當然,任何preferred/bond/ETD,都有redeemdefault的機會。尤其是baby bondscapital structure較細,集資主要是吸引retail investors,而非institutional investors。在購入相關產品前,我們可透過preferred stock channelGoogle search,了解母/子公司的背景,及其收息産品的選擇和表現。如該企業常頻密贖回產品,散戶便需打醒十二分精神。


另外,我們下載Seeking Alphaapp後,可在其搜尋器輸入公司名(: Southern Company)。在”More Data and Company Description”下面,可找到相關的文章。出現「baby bond」或「preferred」等關鍵字眼時,更是值得留意。

 


因為利率風險,散戶不宜holdmulti-decade bonds過長時間。大家對energy行業的投資產品有何看法?不妨在此留言分享:)

2017年12月6日 星期三

Recreational Vehicle(RV)在香港可行嗎?

在香港,土地問題向來都嚴重。早前一宗嬰兒在劏房與父母同睡丶疑似窒息猝死的悲劇,更反映出房屋短缺及惡劣居的慘況:  https://hk.news.appledaily.com/local/realtime/article/20171201/57523178  



冀望政府興建足夠的公屋及居屋,簡直是不可能的任務。既然劏房及公厦的單位出租,都有其法律漏洞與安全問題,那麼美國興行的recreational vehicles(RV), 又可作為房屋輪候的過渡方案嗎?


印象中,本港曾報導過郊區露營車的使用。只要多加改良,兼預留一架貨車尺寸的車位,RV其實有充足的空間,去裝置廚房丶洗手間及睡牀,所謂「麻雀雖小,五臟俱全」。但RV一般只有單層,因此衣櫃丶浴缸及餐桌等,則未必有位置放了。

在老美,caravan parks比比皆是。即使住在RV,你亦可和其他市民組成communities。當遇上氣候變化或意外,大家也可守望相助,不須像工廈/劏房遇上火災時,只能一人摸黑逃生。只要選擇不當風/非低窪的地區,並配合保安及守衛服務,caravan parks在香港,並非完全是天荒夜譚。


RV看來很吸引?可惜一人不能起行。要立法通過RV的使用,utilities公司(水電煤)才可以做野,否則任何人的車輛,都不能私自接駁能源供應。Caravan park的建設,亦有助渠道及排污管的分佈,使住在RV的人日子更舒適。

當然,以人性的角度看,RV也是不宜長期居住的。天氣變化及保安問題,是當時人需常常考慮的因素。傳統的住宅,始終最適合落地生根。而我亦深信,任何市民都有安穩住屋的權利。

然而,對未等到公屋丶經濟較拮据的人士來說,RV的內籠環境,最少比劏房的呎數大,而且衛生條件更佳。獨立的空間,對有兒童的家庭,更是重要的保障。

可惜,針對這個構思,儘管香港地有硬件去實施,在政府部門的red tape及業主們的阻撓下,它能實行的機會,也是微乎其微的了。

大家對recreational vehicles有何看法?不妨留言分享一下!

P.S: 愛貓於上周五(我的生日)離開了,今早已完成火化喪禮。本想為她寫篇悼念文,但又怕挖開剛癒合的傷口。可能這次的經歷,實在太痛了!無論如何,我想銘記她身前健康快樂的模樣,而非臨終前的昏迷狀態。如大家有興趣,可click入以下的YouTube Video。再次感謝blog友及網友們的關心!