個人空間值幾錢?

最近有學生問我: 為何一粒原子内，電子圍繞核心運行的軌道，和宇宙中衛星環繞行星轉動的軌跡差不多? 萬變不離其宗，他的問題，令我不禁想起: 宇宙講求的時空理念，即"時間"及"空間"，不也是人性一直追求的嗎?

所謂"財務自由"，其實就是有足夠的資本，提高餘生的時間值，盡量將個人的選擇、自由及享樂最大化。那麼空間，又如何定義呢?我相信每個人都渴求一定的私人空間，以下謹以基本的衣、食、住、行作例子:

衣: 你可選擇在街邊的檔舖買衫，又或者在連鎖店内，與其他顧客一起撰衣服、去更衣室排隊。如果想有更多空間的話，你可去高級服裝名牌店，除了不用跟人迫外，職員更會serve糕點予一些有"potential"的顧客。

食: 你可以在街邊篤魚蛋，亦可以在連鎖快餐店排隊點餐。當然，如果你想多些個人空間的話，不妨去高級餐廳或酒店訂位，甚至包場。

住: 這應是最明顯的例子吧。多付點金錢，便能挑選更寬敞的房屋。在那些gentrified areas(偽中剷聚集地?)，更刻意將屋子與外界隔開，遠離其眼中"社經地位較低"的區域。空間感，同時亦象征着優越感。

行: 很多人在上班時段，都見識過金鐘站内月台的"動物大遷徙"。有些人之所以選擇坐的士、搭Uber或自己駕駛，就是為了不想和別人迫。

在寸金尺土的香港 ，想享有自己的空間，確實不是易事。當然，一般來說，你付出的錢愈多，能"買"到的個人空間便愈多。但在資金有限的前提下，通常滿足到一樣需要，便會有其他的機會成本。

比方說，對現金流較緊絀的夫婦，即使多付一、二百萬能購入更大的樓盤，但他們仍是傾向挑細價樓，犧牲居住空間來減低供款壓力。反之，一些有供樓能力、但卻從未置業的人士，因老家較少個人空間，他們往往在其他範疇補償自己，如多去fine dining，換靚車等。

對資產水平不高不低的大眾來說，要選擇或放棄哪種個人空間，都不是容易的决定。而人類又是情緒動物，外在空間不足的話，也可影響到内心的空間。過度擠擁的環境，真的很難令人激發靈感。

值得一提的是，没有舒適感或安全感，空間再多也是無用。比方說，你覺得流宿者和"麥難民"，會真正享受他們附近的環境嗎?

對你來說，個人空間又意味着甚麼?你覺得可用金錢，來定義空間的重要性嗎?歡迎在此分享一下呢=)

不要對人家的錢財太認真

自70兄的報導出街後，各路網民的迴嚮十分熱烈。除了部分留言是讚賞之外，東網的FB專頁及香討區，都充斥着各種難聽的說話。

"為何21歲就畢業? 03年市道咁差仲創業? 做咩老闆一個月賺十幾萬? 身家是否從遺產而來?..."諗到咁多可能性，有時真的不得不佩服網民的創新思維。近期中期業績倒退74%的TBB，不妨揾呢班網民幫手度下橋吧!

海外博客www.1500days.com，就製造了一幅好正的圖，串盡一班網絡酸民(trolls)。明明是一位跟自己不相干的新聞人士，他的成功都可以軒起多種負面反應，真是神奇。

(圖片來源: www.1500days.com/1500-days-bringing-out-the-worst-in-people-since-2013/#comments)

如果要為上圖加備註，我會補充少少香港版酸民的特徵:

1.他們查家宅般起人哋的身家，但自己的"網上身家"卻老吹得過份。

2.人家的成功只是一剎那的光輝，而自己付出的卻是持之以恒的努力。

3.他們容許自己批評別人，但卻不容許別人彈劾番自己。

4.他們對人家的資產數字極度敏感，成日想找bugs，但對自己的投資成效，就唔記得咩位數啦...

人家只是上鏡頭分享經驗，又不是搞propaganda去傳教或收信徒。那麼花大量時間、精神去研究人家故事的真偽，對自己又有何益處? 你串到人家少咗塊肉，唔通自己就會多番舊肉? 你"證實"到別人的資産應該係少哋，難道自己的户口就會多咗個零? 如果酸民覺得zero-sum game可以應用在此的話，那就太天真了。

我此文題目中的"不認真"，不是指懷疑人家財産的真實性，而是指不要對別人的經歴太上心。每人的人生軌迹都不一样。畢竟，豐盛的生活，比豐盛的荷包更為重要。酸民們，get a life please!

大家又見過那些討厭的網絡行徑?歡迎在此分享一下呢=)

美股的dummy篩選法

非常感激魔術師兄的不吝指導，並提供正確的"Dividend withholding tax table" (https://www.nyse.com/publicdocs/nyse/indices/us_index_group_tax_withholding_table.pdf) , 和歷年的派息網址(www.dividend.com/ex-dividend-dates.php)。

小妹的文章更改如下:

我上篇提及的exempt at source美股，即使不用交股息税予美國政府，也可能被母公司的國家政府扣去税息(請参考下圖tax rate)。之於能否向個別的國家申請退回税項，投資者可詢問自己光顧的證券商，以取得確實答案。tax rate為0%的股票(eg. UK Corporations)，即是指母公司的國家政府，將不收取任何股息税。

上星期文章内連結的"Foreign Geographic 2015" pdf file，共有二十二頁的美股名單。當中有哪些產品，是較適合初哥接觸的呢？

所有股票都按國家名稱作分類，所以大家不妨先選出自己較熟悉的地方，如澳洲、加拿大、日韓和其他歐洲國家等。一般港人認知較少的地方，比方說百慕達和開曼群島，大家都未必對其股票感興趣吧...

下一步，再看行業，小妹只是隨意抽樣，但也發覺不少能源、生化公司的股價波幅誇張。以澳洲的Benitec Biopharma Limited (BNTC)為例，52週的高底位在1.2 - 8.25之間，真係嚇死人! 

價格飄忽的股票，除非是資深投資者配合衍生工具操作，否則一般散户很難操作。想穩定收息的話，散户不妨選擇一些業務較傳統、且格價長遠呈上升趨勢的股票。以下僅以澳洲"四大銀行"之一的 Westpac Banking Corporation(WBK) 做例子:

股價波幅算是正常，下一步，我們可在此查找該股的派息歷史: www.dividend.com/ex-dividend-dates.php

WBK現時的6厘派息算是不俗，但明顯比幾年前的低。

假如在細究公司業績后，散户仍有興趣入貨，不妨用少少技術走勢，看看現價是否值搏:

(純個人亂估)因RSI線和陰陽燭背馳，現價又似是反彈未轉好，散户不妨以22.5為支持點，短期不跌穿的話可在此價附近吸納。

以上只是本人極為粗略的介紹，並不構成任何買賣建議。我的原意是想在廿多頁的portfolio中，先剔取不合用的股票。當資産配置到海外的工具時，散户需更謹慎。大家如有其他建議和意見，歡迎在此分享呢=)

投資美股的dummy版

近期blog界，大家都熱議用IB的銀行户口作投資操作。一萬美金便可開户，而NAV較高的客户，又可以一厘零的平息借入資金購買美債。每月的收息減去還款，其差價分分鐘夠用來供樓，甚至可能抵過本地銀行的按揭利率。

小妹未試過借錢炒股，另自己的投資方法又不成熟，實不應隨意玩槓杆。在我眼中，可先小試牛刀購入外國正股，看看這種資金re-balancing的效果如何。如之後想upgrade至衍生工具，便可用options的covered call，玩下P/E在10上下浮動的盈富基金吧。

近期美股牛皮，惟港股走勢愈來愈不貼近美市。如散户無意融資，又想趁大市回落時買下美股收息。那除了IB，還有其他證券行可選擇嗎? 小妹用既dummy方法，就係行去屋企附近的證卷行: 耀才和輝立問一下。輝立，有較多精奇的投資服務選擇，惟小妹用不著，便暫不在此開户。而另一間，因更近小妹家(我是懶人)，可直接用港幣免費開户，我就開了個環球户口。他們沒有月費，客人没買賣的話，可隨時取消户口取回全數資金，非常方便。

如大家對環球股票有興趣，耀才網頁有美、台、日、内地、星加坡及澳洲股票的買賣服務。佣金方面，則可在其主頁按"佣金及收費"→"環球證券"，找到答案:

假如，我心水某隻名為HSEA的美股，想在開户前查下耀才有冇得trade，便可在主頁按"證券"→"環球股票搜尋":

在"市場"一欄，我選"美國股票 US Stock"，再在"股票名稱"，輸入股票的全名或代號。

搜尋結果顯示有的，即是該股可逐手作買賣。(近期blog界大熱的某隻星加坡REIT，我都喺度search到)

開户後，我在手機裝了個耀才apps，依照美國的開市時間，即等同本港時間約9pm，為心儀的股票set番個限價盤。

輸入完資料send出後，便會收到排隊的指示。近期美股高位，小妹都唔敢高追，寧願日日set低哋既價位，望(小小的)黑天鵝一來，就執下死雞吧!

名義上，美股每次收息都要繳交30% 的withholding tax rate。如不想俾美國政府收貴息，又不想填Form 1040NR去美國大使館做宣誓的話， 那散户可挑些exempt at source的美股: 即母公司非在美國，而又以美股形式發行證券的公司。大家有興趣的話，可參考: https://www.sec.gov/divisions/corpfin/internatl/companies.shtml

只要下載"Geographic Listing by Country of Incorporation"的PDF檔案，便有一堆exempt at source的美股，任君慢慢研究!

需要留意的是，不少月派息達10%至20%多的美股，長遠來說，都疑似是賺息蝕價的，投資者不宜以長期buy and hold的策略來看待它們。而某些容許多倍槓杆的美國妖股，如UWTI這種ETN，更是散户大忌。其52週的高低位，價格竟相差逾90%，認真誇張!

買賣環球股票，是為了有效的資產配置，而非出M於人買我買的心態。以上只是小妹淺陋的分享，如有錯誤，煩請大家不吝指正。歡迎你們也在此，分享一下自己的股票買賣心得=)

Credits:

非常感激魔術師兄文章的詳細分享!大家可參考番:

"做老散的好處":

magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=12751636


"美帝股息免收陀地之謎":
magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=11312325


另也多謝Blog友Whatsapp group一班俊男的無私分享!

玻璃心的投資態度

近日熱播奧運，小妹除了每晚錄影7小時的直播外(第二天倒帶睇番)，亦有留意相關的新聞。而我上周日在"巴士的報"的Facebook報導内，曾留言批評中國游泳選手孫楊。此留言惹來60多個回覆，自己被人批評就預咗。但令我詫異的是，大家的紛爭，又關係到留言者是藍C還是黃C。

在網絡世界中，說過甚麼，隨時都有被翻舊帳的可能。如果少少抨擊就打擊到自己的話，那麼這種玻璃心，是很難適應到現實生活的挑戰的。最近看到blog界的百態，更覺持玻璃心投資的人，可謂比比皆是。以下為我的小小分享:

1. 問number死不罷休者
這一個現象，在Starman兄的blog屢見不鮮。Starman兄提供的照片及資料，已方便讀者自行搜索找到星加坡REIT的資料。即使連Google也懶得做的人，也可輕易在blog文的留言中找到明顯線索。另，那些問PB轉介的讀者，他們當中有多少人的流動資產真的合資格，可謂天曉得了! 恐怕有些港民，只是人問佢又問，怕蝕底而已。

2. 輸打贏要的散户
經常打電話上財經節目的散户，很多都是這類人。他們懶得自己做功課，只想靠別人的幫助來走捷徑。投資獲利了，他們會看成是個人的努力及智慧; 投資失敗了，他們就立即翻舊帳，將人家"當年"給的建議列舉出來。自己蝕錢，完全是這堆"昏庸專家"的錯。

3. 死唔認衰的self rationalizer
幾乎每一位投資者，都會經歷過買蟹貨的階段。選擇及時止蝕，還是無限補時，本來只是個人的選擇。但搞笑的是，有些人接受不了自己買錯股票的現實，還要接二連三、長篇大論地向別人解釋。人家的批評，他們是完全聽不入耳的，取以代之的是教化一番。畢竟，在"愚公填山"的過程中，有多幾位信徒幫自己填埋一份也好嘛!

4. 永遠只問不做的伸手黨
這些人，大多都是精神上的理想家，但永遠欠缺行動做實證。他們問了一題、接住再追問多幾題，就以為自己掌握了一門新知識，非常成功了。但要他們親身實行時，他們永遠有籍口去procrastinate。可能，有時問題問得太多了，他們也分不清楚，哪些是問過的? 哪些是未問過的?...

身為一個投資經驗稚嫩的人，小妹從沒值得自豪的地方。開始寫blog，正正開拓了向大家學習的平台。我寫文章，是為了表達所想，而非取悦別人。因此，我也歡迎討論及批評。若果抱著一觸即碎的玻璃心，我倒不如把此blog關掉吧。

小妹出身普通，素來欣賞自食其力、好學不倦的人士。畢竟，不辛苦哪得世間財呢? 因此，我亦討厭那些財演、政演、和歧視窮人的偽中産。我的改篇小說，正正是為他們而設的(當然比魔兄的原創小說差很遠了)。儘管我的力量再小，也希望看此blog的各位，將來千萬、千萬不要成為這三類人的其中一種。

投資路上，大家最常見過哪種玻璃心行為?歡迎在此分享一下=)

才子的悲哀 <永別康橋>

背景: 自Brexit之後，才子的祖國每況愈下。除貨幣被分析師評為"繼續貶值"外，近日政府又開始QE印錢救市。身為黃皮膚、白色心的才子，不禁黯然神傷。又想起上次區議會選舉時，自己一手力捧的本地律師，雖是名校畢業生，但卻連小小的議席也穩佔不到。愈想愈傷，才子趁現在祖國的貨幣低水，匯了一筆旅費回祖國散心。

<分手>

一個大國分裂，是許多"愛國者"摔掉祖國的時候。

一齊發生在剛進去之後的兩個月內。人生的新階段，大家都該讓他冷靜地想一想: 你的前景，竟然比祖國好。自從六月Brexit以來，你們已經心有靈犀，你依附了新一種政治理想，而祖國卻走着向下的軌道。彼此心中有一根刺，這是攤牌的時候。

才子牽着一名英藉美女的玉手，漫步在康橋的旁邊。往昔寧謐仙氣的康橋，現在看起來，竟是如斯頹靡庸俗。

「我沒有嫌棄妳，really，不要那麼嬌情。」才子鼓起勇氣，在小橋之上，吹着涼涼的夏風，告訴了她真實的感受：「我覺得我們的前途畢竟有點不同。不，妳待在這裏也很好的，你那一行，不論離不離開歐盟，還是可以和國際銜接的，希望妳振作好好生活下去。」

才子沒有告訴她全部真話。因為他忍受不了她目前這樣的國藉地位，竟與150年前相差這樣遠。繼續跟她發展下去，周圍的朋友是會笑的。才子沒有說話，頭別過一邊，凝望康橋的一片澄水。剛下過幾天雨，康橋的景色洗滌得一片澄澈，該是雨過青天的時節，很奇怪，這時候卻是一段感情的終結，你開始意會讀英國文學的那一科，老師所說的戲劇境況的反諷（Irony），到底是何所指。

對她的激情，一切毋可置疑。只因為那夜帶過她到Nadler Soho聚過一次， 她很狡獪地討了才子的歡心。但不，不可以的。一顆心變了，主意已經拿定，一切不可以再回頭。

一葉小舟在河上緩緩駛過，泛起道道漣漪。不知何故，才子的眼眶也噙滿淚水，他伏在橋邊上，嚶嚶地啜泣起來。突然，不遠處傳來了喧鬧聲，原來是10A冠軍和電視台拍攝隊，在附近錄影節目中。才子大驚，捉緊英藉美女的手跑到一旁，低聲說：「My apologies! 以後不能再來探妳了。我怕人家看到我和escort在一起，麻煩妳用廁紙包好妳的頭，立刻逃跑。」才子的背部在痛苦地抽搐，他也用廁紙包好自己的頭，往攝製隊的反方向跑。這一天的康橋，為什麼如此令人難過？才子憐憫她、她和她，有一點點憎恨這樣的situation。

才子去遠了，依稀又傳來她、她和她無聲的飲泣。

P.S. 上文的靈感取自evchk.wikia.com/wiki/Come_on_James，為其中一篇名為<分手>衍生版本的改寫。

平行時空下的來港退休生活

不少香港人在計劃退休大計時，都會考慮到海外定居。但大家又有冇諗過，有外國人士在達到財務自由後，竟選擇來香港過早休生活?

小妹有睇開海外bloggers的分享，其中一位名為"FI Fighter"的美國亞裔人士，本來在Bay Area做工程師。今年，他於31歲之齡提早退休，並來港定居在親人家。

在他的分享中(www.fifighter.com/post-fi/2016/07/my-simple-beautiful-life/)，香港的衣食住行方便，非常適合退休人士。簡單地在家吃一餐、出街搭程車，都只是各花$0.5美金而已(真係咁平?)。咁樣，佢其他的空閑時間，又用來做咩呢?





他為了操練自己的廣東話，日日都會煲TVB的劇集，還看得津津有味! 雖然他也承認這種生活有點單調(mundane)，但跟以前忙碌的三藩市打工生涯比起來，現在的日子，才是他真正嚮往的。

時間多得過份，他可以每日去做幾粒鐘gym，目標是消除脂肪及減低長遠的健康開支。夜晚他回家休息，便直接躺在房間地上的床鋪。




驟眼看，此位"FI Fighter"的生活物質和享受，簡直與一般港人眼中的"廢青"冇乜分別。消費少、電視多，惟一是做運動較為積極，亦有頻密更新blog文。比起那些死砌數字要向財自踏進一大步的港人來説，他的生活成本咁低，豈不是跟拿綜援差不多?

然而，這就是人家喜歡的人生。身為旁觀者，又有咩資格定義這是"廢"還是"不廢"呢? 很多幻想移民海外的港人，到了外國，也只會搞小圈子、不肯虛心學習當地的文化。這種井底之蛙般的港豬移民，在外國人眼中，其實也是另一種"廢青"、"廢中"而已...

話時話，當我將此"FI Fighter"的link跟其他本地blog友分享時，70兄即評價他的樣貌似南亞人，未必受香港女士歡迎。但計我話，如他以唔鹹唔淡的廣東話做賣點，又向"陳冠希"方向發展的話，話唔定生活會變得異常"充實"呢!

大家理想中的退休生活，是想每天做什麼呢? 歡迎在此分享一下=)