2020年1月9日 星期四

看好 Fintech ETFs

前幾日國際局勢緊張,本來諗緊講defensive類型的產品。但伊朗一戰快打快完,相信不少投資者/財經作家仍未反應過來,事件便告一段落。

今篇就講下Fintech ETFs:最近反思自己的美股portfolio,我對techexposure實在過於保守,多年來只有XLKBSTFANG個股等。在侵侵啟動太空軍備2.0的年代下,個人的投資思維也應與時並進。培養超前的環球(甚至宇宙)視野,對自己的成長及適應能力,將會大有裨益。

當然,把科技應用在金融範疇上的概念股,例子可謂多不勝數:電匯付款丶上網零售商務丶peer-to-peer lending......這樣算的話,阿里巴巴和騰訊也全是Fintech股票呢。為縮窄討論範圍,本文只討論命名與fintech/financial services 有關的ETFs

ETF ticker 
Full name 
Services 
52-week high/low
Net Assets
ARKF
ARK FINTECH INNOVATION ETF
insurance, investing, fundraising, third-party lending etc
19.95-25.10
82.7 mil
FINX
Global X FinTech ETF
biotech stocks, self-driving vehicles, mobile payments, blockchain technology etc
23.04-31.29
466 mil 
IYG
iShares U.S. Financial Services ETF
Fintech innovations funded by big corps (eg. Goldman Sachs, American Express)
115.93-153.47
1.39 bil 
TTTN
Up Fintech Asset Management China-US Internet Titans ETF 
China’s advances in financial technology, blockchain-based solutions and cryptocurrency
24.1-34.0
8.9 mil

這些ETFs中,以IYG的歷史最悠久,千禧年代初已面世。但以股價走勢來看,ARKFFINX2019年底有大陽燭大成交,且仍處於上升軌道中。所以我個人對它們是較大興趣,FINX稍前亦已入貨。

如對個別研發Fintech技術的企業有興趣,我們也可參考ETF的成份個股:


銀行及金融機構的全球裁員行動,近年愈見頻繁。據聞以AI的發展,未來數年analysts可能連translation都唔駛做。為精簡業務架構與減省支出,Fintech的發展空間,絕對有無限可能。

之不過,Fintech可取代的職位種類,暫時仍是有限的。畢竟某些服務,我們較喜歡貼身且專人的協助。我也很難想像:有人去銀行開PB戶口,會想一個AI robot過來招呼自己。

即使是Fintech內部,也面對着高度disruptive發展環境。以金融服務的滲透度來說,Fintech暫時仍屬偏低。而且,Fintech界的merger & acquisition活動頻繁。對一個初創Fintech企業來說,在籌集資金期間,可能便被一家大銀行出價收購其技術。

行業的不穩定性,意味著更多冒險與機遇。大家對Fintech前景有什麼看法?不妨留言分享一下:)

28 則留言:

  1. 謝謝分享,隨著科技進步,Fintech的前景會最來最好。自己都買咗少少mobile payment 相關的etf

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    1. 謝謝你的留言!同意Fintech及AI的前景愈來愈好,市場仍有不少缺口待開發呢。

      IPAY已升咗好多,但都放入watchlist先👍

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    2. 我留意了ipay好耐,一直都未等到位入貨,非常看好

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    3. 都因為網絡應用越來越必需,所以都非常看好有關網絡安全嘅etf,師姐有冇咩睇法?

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    4. 美股現時水高船漲,好多個股都難以搵靚位入呢😵

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    5. Hi波哥,我也只是上網搵:
      https://www.fool.com/investing/2019/10/16/7-top-cybersecurity-stocks-to-buy.aspx

      但好多也升到水漲船高了(eg. FTNT)。

      安全問題方面,個人認為歐美的anti-money laundering做得較密(如近日又向搞bond manipulation的Morgan Stanley罰款);網路方面就針對侵犯用戶私隱的social media(eg. Facebook)

      但當然,fintech引申的網絡安全丶防駭客問題,也會是大勢所趨。

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    6. 物以罕為貴,ipay 雖然貴,但可以安心買少少

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    7. 近日好多美股都貴,但價值獨特兼難以取代的企業,就是愈升愈有~

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  2. 香港的fintech發展是頗落後,獲金管局發牌的虛擬銀行才剛開始試業, 但內地的發展已一日千里。除了港人聽開的支付寶等虛擬貨幣外,也有螞蟻金服等來縮短去醫院的輪候時間,由診前諮詢至收取藥單都可用手機做到。

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    1. 香港如衣食住行上, 樣樣也用fintech, 便要像內地般大量普及人臉辨識丶身份資料上載等程序, 而港人會覺得這嚴重影響人身自由⋯

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    2. 謝謝Sammy的分享!同意香港的fintech發展是頗為落後。

      你問一個港人想入fintech startup / virtual bank,還是傳統的金融機構 /銀行,大部分人會選後者。

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    3. “而港人會覺得這嚴重影響人身自由“

      這又是生活效率與個人私隱之間的權衡,魚與熊掌難以兼得呢。

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  3. 感謝,FINTECH還是值得關注,買ETF是一個不錯的選擇

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    1. 謝謝你的支持!我對fintech的個別公司不太熟悉,入ETF是最簡單直接的方式👍

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  4. 我個人喜歡IPAY ETF,偏重電子支付

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    1. 謝謝你的分享!IPAY主要跟蹤哋credit card firms ~ 又是winner takes all 的行業👍

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  5. Fintech可發展空間巨大, 保險,投資, 借貸, 醫療保健... 當然新公司是高度不穩定, (但選中的話, 回報是數倍計), 如有fintech etf, 而etf本身有汰弱留強篩選機制, 也是不錯的選擇呢.

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    1. 謝謝Joseph兄的分享!科技範疇你比我熟悉多了,未知杜拜的fintech技術是否已普及化呢😀

      同意fintech是高風險高回報行業,搏中的盈利真係可以好勁。即使大如騰訊,也要繼續冒虧損的風險來開發各款新的付款軟件。

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  6. 香港的金融業越來越多內地人進駐,職位呈飽和化現象...相信金融從業員多讀CS和寫下code,往fintech發展也不是壞事。

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    1. Yes Sue, 所以IT出身/tech底入呢行也有著數。

      其實本港大學讀degree時已可選CS minor,否則的話,英國也有為期1年的Masters in Computer Science conversion course。

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  7. Hong Kong ppl are reluctant to technological innovations, so fintech won't have much room for growth here

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    1. Yes HK ppl are still quite reserved regarding technological changes...many prefer bringing loads of cash / credit cards instead of using virtual payment.

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  8. 謝謝分享, 個人睇就繼續winner take it all, Visa, Mastercard 發展會全勝, 因一有新既公司, 咁上下就收購, 好惡....

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    1. 謝謝Ed兄支持!我見你一直持有MA 和 V,多年來賺到盤滿缽滿呢👍

      同意呢行的M&A又狠又惡。就算不是美國,在內地的騰訊及阿里巴巴,都唔知食咗幾多初創企業...

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  9. 未有研究,唔敢講,不過直覺覺得Fintech又係Winner take all嘅世界,唔識睇最好買ETF。
    以上係廢話,留言純支持Cherry姐。

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    1. 風兄是IT出身,對Fintech的認識肯定比我深入好多🙈 你叫我買ETF,我就入多哋🤣👍

      賣菜瑜輸成咁,你今晚可開香檳慶祝了👏

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  10. 個人暫時持有ipay,看好電子支付行業發展,不受貿易戰關稅影響

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    1. 對呢!電子支付基本上不受政治因素影響,即使是Brexit後的英國,Fintech也有新機遇👍

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